Марс Фінанс повідомляє, 28 червня головний стратег Bank of America Securities Хартнетт у своєму останньому звіті про потоки капіталу перерахував три пороги, які цього літа спровокують «повне уникнення ризику»: падіння ETF Mag7 нижче 60 доларів, падіння курсу долара до єни нижче 110, а також повторна інверсія кривої дохідності. Наразі жодна з трьох умов не спрацювала, але сигнали вже накопичуються. Наразі американські фондові фонди зафіксували чистий відтік у розмірі 8,5 млрд доларів, вперше з березня, після того як раніше зазнали історичного чистого припливу в 119,2 млрд доларів; розбіжність між гіпермасштабними хмарними операторами, які продовжують відставати від акцій чипів, виводить стійкість капітальних витрат на ШІ в центр ринкових дебатів: Apple підвищила ціни на MacBook, Microsoft підвищила Xbox, що безпосередньо пов'язано зі зростанням вартості пам'яті; ціна пам'яті для стійок Vera Rubin зросла на 435% загалом, Goldman Sachs прогнозує, що до 2027 року капітальні витрати на ШІ можуть сягнути 1,4 трлн доларів. Ключове питання, яке постійно ставить Хартнетт: як сильно ще повинні впасти хмарні оператори, щоб ринок почав оцінювати скорочення капітальних витрат? Кошти з американського ринку акцій вже заздалегідь перемістилися, ліквідність, що витікає з технологічних гігантів, прямує до циклічних активів, таких як напівпровідники, акції середньої та малої капіталізації, житло та REITs, що інтерпретується ринком як випереджальна ставка на зміну політичного фокусу в бік «доступності». На рівні класів активів Хартнетт вважає, що золото нижче 4000 доларів все ще має значну інвестиційну цінність, а довга позиція по довгострокових казначейських облігаціях США є найбільш контрциклічною довгостроковою торгівлею в поточних умовах; долар підходить лише для короткострокового тримання, а не для довгострокового розміщення, а довгострокова позиція по ринках, що розвиваються, є його стратегічною пропозицією. З моменту вступу на посаду голови Федерального резерву Воша 22 травня, казначейські облігації США зросли на 3,2%, а акції впали на 1,6%, причому облігації явно випереджають.

GLDX0,31%

PAXG-0,41%

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
SKHynixTopsKOSPIByMarketCap
1,68M Популярність
#
SaylorHintsAtMoreBTC
8,49M Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
66,11K Популярність
#
PredictWorldCupShare20000U
454,39K Популярність
#
SolanaEcosystemANSEMSurges
21,96M Популярність

Закріплено

карта сайту

美银：Акції США цього літа можуть спровокувати «повне уникнення ризику» за трьома порогами, умови поки що не спрацювали, але сигнали вже накопичуються.

Популярні теми

SKHynixTopsKOSPIByMarketCap

SaylorHintsAtMoreBTC

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

SolanaEcosystemANSEMSurges

Закріплено