Марс фінансові новини, 28 червня, Serenity опублікував аналіз щодо того, чи зливаються ланцюги постачання автомобілів і роботів, взявши німецьку компанію Schaeffler (ринкова капіталізація близько 7,47 мільярда євро) як типовий приклад.
Schaeffler вже встановив співпрацю з 45 компаніями з виробництва людиноподібних роботів, продукція охоплює підшипники, редуктори, датчики/ECU, виконавчі механізми та силову електроніку тощо, що може становити приблизно 50% переліку матеріалів одного людиноподібного робота, з метою завоювати 10% частки ринку в цій сфері.
Однак компанія прогнозує дохід, пов'язаний з роботами, на 2030 рік лише на рівні кількох мільярдів євро, що значно нижче оптимістичних очікувань Маска на ринку. Serenity вважає це типовим «заниженим прогнозом», який явно недооцінюється.
Serenity також вказує на інші об'єкти, на які варто звернути увагу, наприклад, Nabtesco спеціалізується на редукторах суглобів, Sanhua постачає компоненти для Tesla Optimus тощо.
Щодо інвестиційної логіки, Serenity вважає, що ці традиційні автомобільні компанії-постачальники мають низьку оцінку через тягар автомобільного бізнесу, а людиноподібні роботи та AI-автомобілі стануть важливими векторами зростання. Голова TSMC нещодавно також згадував, що AI-автомобілі є вектором зростання.
Але ключовою передумовою є те, що на нижній частині ринку має з'явитися вбивчий застосунок та лідер, як ChatGPT або Anthropic, щоб дійсно стимулювати всю екосистему постачання.
Наразі частка робототехнічного бізнесу в загальному доході цих компаній становить лише близько 1%, а ринок у короткостроковій перспективі все ще зосереджується на поточних вузьких місцях, таких як пам'ять, MLCC тощо.
Serenity стверджує, що з еволюцією різних архітектурних шляхів людиноподібних роботів у майбутньому виникнуть «несподівані сюрпризи вузьких місць у ланцюгу постачання», подібні до HBM або MLCC, що дасть компаніям, які завчасно зайняли позиції, цінову владу та можливості для переоцінки.
За часом, після 2027 року може стати явним каталізатором.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
SKHynixTopsKOSPIByMarketCap
1,67M Популярність
#
MicronEarningsBeatExpectationsSharesRise
496,17K Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
65,88K Популярність
#
PredictWorldCupShare20000U
129,96K Популярність
#
USMayPCEInflationRisesTo4.1%HighestIn3Years
608,26K Популярність

Закріплено

карта сайту

Serenity: Автомобільні та робототехнічні ланцюги постачання зливаються, німецька Schaeffler займає ключові компоненти, що може призвести до переоцінки цін.

Популярні теми

SKHynixTopsKOSPIByMarketCap

MicronEarningsBeatExpectationsSharesRise

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

USMayPCEInflationRisesTo4.1%HighestIn3Years

Закріплено