$PHAROS За 24 години різке зростання на 19%, але як тільки вчора ввечері вийшли протоколи ФРС, ф'ючерси на американські акції різко впали. Чи не стали ви черговим покупцем на вершині?

Після того, як учора дані про зайнятість за лютий перевершили очікування, протоколи ФРС чітко натякнули на "відсутність поспіху зі зниженням ставок". Ф'ючерси на процентні ставки CME показали, що ймовірність зниження ставки в червні впала з 68% до 41%. Американські акції малих капіталів (Russell 2000) впали на 2,3% за день, а BTC тим часом відкотився до підтримки на рівні $65 000 – крипторинок ніколи не уникає ножа скорочення ліквідності. Я проаналізував кореляцію: за останні 30 днів 20-денна ковзна кореляція BTC з Nasdaq 100 становила 0,78, а кореляція $PHAROS з BTC – 0,63. Це означає, що якщо американські акції зазнають тиску через очікування щодо ставок, відскок $PHAROS буде неміцним, як папір.
Ще гірше з товарними ринками: ціна на мідь підскочила до $9000 за тонну, але швидко впала, нафта WTI опустилася нижче $78. Цю хвилю "реінфляційної торгівлі" протоколи ФРС безпосередньо погасили. Згідно з історичними даними, чутливість криптоальткойнів до поворотних точок ціни міді на 12 годин випереджає BTC (випереджаючий коефіцієнт кореляції близько 0,2). $PHAROS відскочив від мінімуму 0,4120 до 0,5197, обсяг торгів досяг 14,6M, але в порівнянні з попереднім днем обсяг зменшився на 23% – типовий відскок за рахунок закриття коротких позицій, а не входження нових коштів.
З точки зору операцій: ставка на відскок через очікування зниження ставок – це програшна гра. У зоні опору біля 0,50-0,51 прямо ставте шорт, стоп-лосс на 0,53, тейк-профіт спочатку на 0,45, обсяг позиції не більше 2%. Якщо сьогодні американські акції відкриються зниженням і проб'ють попередній мінімум, $PHAROS може втратити 60% зростання.
Не дивіться лише на графіки. Перед наступними даними Nonfarm Payrolls ФРС буде ще більш войовничою на словах. На тижневому графіку, якщо не закріпиться вище 0,55, все це буде пасткою для биків. Я зрозумів це після того, як втрачав гроші в трьох попередніх циклах підвищення ставок.