Ціни на Apple та Microsoft продовжують зростати, які нові погляди має Волл-стріт?

Question

Марс Фінанс повідомляє, що 28 червня Apple і Microsoft кілька днів тому поспіль оголосили про підвищення цін на власні апаратні продукти, переклавши тиск витрат на чипи пам'яті/сховища, викликаний ШІ, на споживачів. Ринкові настрої швидко змінилися на «побоювання щодо порушення попиту». Акції Apple впали на понад 5-6%. Акції виробників пам'яті тимчасово отримали підтримку від кращих, ніж очікувалося, фінансових результатів Micron, але загалом технологічні акції перебувають під тиском. Деталі підвищення цін: · Apple: підвищила ціни на багато продуктів, включаючи MacBook, iPad тощо, на 15%-25% (деякі на 100-300 доларів США), заявивши, що більше не може «захищати споживачів». Тім Кук раніше попереджав, що витрати «нестійкі». iPhone поки не постраждав. · Microsoft: з 1 серпня підвищує ціни на консолі Xbox: модель на 512 ГБ подорожчає на 100 доларів, на 1 ТБ — на 150 доларів, а версію на 2 ТБ припиняють випускати. Причина та сама — різке зростання витрат на зберігання (вже більш ніж у 2,5 рази). Фінансовий звіт Micron показує, що попит на пам'ять для ШІ все ще сильний, але підвищення кінцевих цін змушує ринок переходити від «сприятливого стану для верхніх ланок» до «тиску на нижні ланки». Ринок побоюється, що високі витрати, які продовжують тиснути на споживачів та прикладний сектор, можуть вплинути на попит. Останні погляди Уолл-стріт: · Morgan Stanley вважає, що лояльність користувачів Apple та варіанти фінансування пом'якшать удар, вплив на попит обмежений, рейтинг Overweight зберігається. · JPMorgan зазначає, що підвищення цін перевищило очікування, але ринок перебільшує вплив витрат. Вертикальна інтеграція Apple здатна ефективно компенсувати це, довгостроково компанія залишається привабливою. · Аналітик Evercore Аміт Дар'янані вказує, що це підвищення цін «в рамках циклу» перевищило очікування, показуючи, що швидкість і масштаби інфляції пам'яті перевищили здатність Apple поглинати, але підкреслює, що це загальна проблема галузі. · Інші думки (наприклад, аналітик Forrester) вважають, що висока лояльність до бренду Apple дозволяє споживачам «витримати» підвищення. Але також попереджають, що весь ланцюжок споживчої електроніки стикається з «податком на ШІ». Barron's та інші зазначають, що не можна звинувачувати лише постачальників; самі виробники кінцевої продукції також перебувають під тиском. Загалом Уолл-стріт вважає, що акції зазнають тиску в короткостроковій перспективі, але фундаментальні показники Apple та інших ключових гравців у довгостроковій перспективі залишаються незмінними. Поки попит не обвалиться значно, логіка для верхніх ланок все ще діє. Змінні в ланцюжку постачання: виявляється накопичення невдоволення Apple з гігантами пам'яті. Apple лобіює адміністрацію Трампа дозволити закупівлю DRAM-чипів у китайської CXMT, щоб зменшити тиск витрат і конкурувати на китайському ринку. Потужності CXMT переорієнтовуються на HBM, що може зробити її одним із найбільших потенційних переможців цього раунду. Підвищення цін перевіряє готовність споживачів і стійкість ланцюжка ШІ. Якщо попит значно не обвалиться, логіка пам'яті все ще діє; в іншому випадку виникає ризик зворотного ефекту. Китайські альтернативні потужності отримують нові можливості. Подія все ще розвивається, фінансові прогнози заслуговують на пильну увагу.

Ціни на Apple та Microsoft продовжують зростати, які нові погляди має Волл-стріт?

Популярні теми

SKHynixTopsKOSPIByMarketCap

MicronEarningsBeatExpectationsSharesRise

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

USMayPCEInflationRisesTo4.1%HighestIn3Years

Закріплено