Ціни на Mac від Apple зросли на 15–20%, а на iPad — ще більше, до 25%. Ноутбук, який і так здавався дорогим, тепер став ще дорожчим. Ціна — те, на що я дивлюся пильніше, ніж на будь-який звіт аналітика.

Чому? Тому що Apple $AAPL ніколи не була компанією, яка просто так підвищує ціни. Її управління ланцюгом поставок є зразковим — вони вичавлюють максимум із витрат на компоненти. Змусити її публічно підвищити ціни і сказати, що ніколи не бачила такого зростання цін на компоненти за такий короткий час, може лише одна причина — ключовий компонент, який вона хоче купити, став недоступним за ціною та в достатній кількості.
І цей компонент — це пам'ять.
ШІ перетворив високопродуктивну пам'ять на дефіцитний товар, який стискає горло, і ціни стрімко зростають. Два дні тому звіт Micron перевершив очікування, а SK Hynix побігла на NASDAQ для збору 29,4 млрд на розширення виробництва — це різні сторони однієї історії. Сьогоднішній цінник на підвищення цін від Apple — це вперше, коли ця історія вийшла з фінансових звітів і графіків K-line на касу звичайного покупця.
У мене є позиція в пам'яті $DRAM, і побачивши це, моє судження про те, наскільки напружена ситуація з пам'яттю, знову підтвердилося реальністю. Річ, через яку навіть Apple змушена підвищувати ціни — наскільки вона дефіцитна в короткостроковій перспективі, мені не потрібно пояснювати.
Але жорсткі фундаментальні показники та те, як зараз рухається ціна акцій пам'яті — це дві різні речі. Останні два дні ринок так обвалюється, що навіть найміцніші фундаментальні показники страждають разом з усіма.