#USMayPCEInflationRisesTo4.1%HighestIn3Years

Останній звіт про інфляцію в США знову став домінуючим драйвером світових фінансових ринків. Загальний індекс PCE у травні зріс на 4.1% у річному вимірі, а базовий PCE збільшився до 3.4%, що є найвищим рівнем з кінця 2023 року. Оскільки індекс особистих споживчих витрат (PCE) є улюбленим показником інфляції Федеральної резервної системи, сильніші, ніж очікувалося, дані негайно зменшили очікування щодо пом'якшення монетарної політики в найближчій перспективі та посилили побоювання, що процентні ставки можуть залишатися високими довше.

Звіт також показав, що споживчі витрати залишилися стійкими, зрісши на 0.7% у місячному вимірі, тоді як ВВП першого кварталу був переглянутий у бік підвищення. Разом ці показники свідчать про те, що економіка США залишається відносно сильною, незважаючи на обмежувальну монетарну політику. Однак стійка інфляція ускладнює шлях Федеральної резервної системи, оскільки сильніша економічна активність також зменшує терміновість зниження процентних ставок.

Для фінансових ринків це створює складне середовище. Вища інфляція зазвичай підтримує сильніший долар США та вищу прибутковість казначейських облігацій, одночасно посилюючи тиск на ризикові активи, такі як криптовалюти, акції зростання та дорогоцінні метали. Тому інвестори стають дедалі обережнішими, оскільки ринки починають оцінювати можливість того, що процентні ставки можуть залишатися вищими протягом тривалого періоду, якщо інфляція не охолоне.

Біткойн і ширший ринок криптовалют відреагували негативно, оскільки очікування швидкого зниження ставок зникли. Вищі процентні ставки зазвичай зменшують ліквідність ринку та роблять низькоризикові активи привабливішими, спонукаючи деяких інвесторів переміщувати капітал від спекулятивних інвестицій. Зі зростанням волатильності позиції з кредитним плечем швидко ліквідовувалися, посилюючи короткострокові коливання цін на цифрові активи.

З технічної точки зору, макроекономічні дані, ймовірно, залишаться головним драйвером напрямку ринку в найближчі тижні. Трейдерам слід уважно стежити за майбутніми даними по зайнятості (NFP), протоколом засідання FOMC та наступним засіданням Федеральної резервної системи, оскільки кожна подія може суттєво вплинути на очікування щодо майбутньої монетарної політики. Якщо інфляція залишиться вперто високою, ринки можуть продовжувати відчувати підвищену волатильність. І навпаки, м'якіші показники інфляції можуть відновити довіру та покращити настрої як на ринку криптовалют, так і на фондовому ринку.

Хоча довгострокові перспективи цифрових активів залишаються підтриманими інституційним впровадженням та блокчейн-інноваціями, короткострокове середовище все ще значно залежить від макроекономічних умов. Поки інфляція не покаже більш переконливих ознак помірності, інвестори повинні очікувати продовження ринкової волатильності, зосередитися на дисциплінованому управлінні ризиками та уникати надмірного кредитного плеча під час основних економічних публікацій.

Тільки для освітніх цілей. Це не фінансова порада. Завжди проводьте власне дослідження перед прийняттям інвестиційних рішень.

#PredictWorldCupWin40000U @Gate_Square @GateSquare