AI забрав у вас пам'ять, Apple сьогодні переклала рахунок на вас.

Apple сьогодні підвищила ціни на всю лінійку Mac, iPad, HomePod, Vision Pro, збільшивши їх на суму від 100 до 200 доларів.
Кук назвав цей дефіцит пам'яті "повінню, яка трапляється раз на століття", сказавши, що за 40 років роботи в технологічній галузі ніколи не бачив такого.
Того ж дня акції Apple впали на 6%.
Причина цього: дата-центри ШІ конкурують зі споживчою електронікою за пам'ять.
Samsung, SK Hynix та Micron перенаправили значні обсяги виробництва на високошвидкісну пам'ять, залишаючи все менше звичайної DRAM та NAND для споживачів. Ціни на пам'ять подвоїлися за останній рік, Apple довго трималася, але сьогодні не витримала.
MacBook Neo подорожчав з 599 до 699 доларів, MacBook Air з 1099 до 1299, MacBook Pro вже коштує 1999.
iPhone цього разу не змінився, але Apple натякнула на подальші коригування.
Не лише Apple так чинить; Microsoft того ж дня оголосила про підвищення цін на Xbox на 100-150 доларів з тієї ж причини: подвоєння вартості пам'яті та сховища, і очікується, що до осені 2027 року вона знову подвоїться.
Ринок зараз хвилюється через дві речі.
Перша — попит. Користувачі Apple мають високу лояльність і низьку чутливість до цін, але підвищення цін ще більше подовжить цикл заміни пристроїв.
Ключове питання: чи зможе зростання доходу завдяки підвищенню цін компенсувати падіння продажів? Це мають підтвердити майбутні дані про продажі, а поки ринок вже закладає песимістичні очікування.
Друга — інфляція. Споживча електроніка має невелику вагу в ІСЦ; навіть якщо вся категорія подорожчає на 20%, це додасть не більше 0,15% до ІСЦ. Окремо цей вплив обмежений.
Але якщо витрати на інфраструктуру ШІ почнуть передаватися через хмарні послуги, підписки на програмне забезпечення та комунікаційні послуги, які разом становлять близько 2,8% базового PCE, то загальне зростання на 10% додасть майже 0,3 відсоткового пункту до базового PCE, і для ФРС це вже не буде шумом.
Вчора PCE вже досяг 4,1%, тож зниження ставок ФРС цього року практично неможливе. Якщо інфраструктура ШІ продовжить підвищувати ці складові, період високих ставок лише подовжиться.
Micron, Samsung та SK Hynix чітко заявили, що дефіцит пам'яті триватиме щонайменше до 2027 року або пізніше, і нові потужності з'являться не раніше того часу.
Кук сказав на телефонній конференції: вплив вартості пам'яті на бізнес Apple продовжує посилюватися.
Того ж дня дохід Micron перевищив очікування на 17%, прогноз на Q4 — 50 мільярдів, маржа прибутку 84,9%, акції зросли на 16% після закриття.
Два кінці виробничого ланцюга: один скаржиться на дорожнечу, інший рахує гроші, а в кінцевому підсумку платить споживач.