$RECALL За 24 години впало на 18,5%, але ви втратили не косу маркет-мейкера, а удар від того, що індекс долара злетів до 107,5 після перевищення прогнозів даних Non-Farm Payrolls за грудень від ФРС. Я перебрав 3-годинну ковзну кореляцію кривої прибутковості казначейських облігацій США, ф'ючерсів на S&P 500 та ф'ючерсів на мідь COMEX — коефіцієнт від'ємної кореляції RECALL до реальної прибутковості 10-річних казначейських облігацій вже злетів до -0,78, що сильніше за -0,52 у BTC. Що це означає? У середу протокол ФРС був яструбиним: "протягом року зниження ставок не буде", а вчора місячний CPI залишився на рівні 0,3% без зниження, Пауелл власноруч перетворив ту соломинку на гирю, яка вдарила по кожному альткоїну, що мріяв про незалежність наративу AI.

Не дивіться лише на графік, загляньте в поверхню неявної волатильності CME на 2 годині ночі: пут-опціони на BTC сконцентровані на 65000, а ставка фінансування за безстроковими контрактами RECALL за 24 години різко впала з 0,02% до -0,06%. Це свідчить, що маркет-мейкери хеджуються за логікою шорту товарних активів — мідь впала на 0,8%, нафта на 1,3%, усі ризикові активи прив'язані до одного канату насоса ліквідності долара. Ваше 0,0288 — це не дно, це алгоритмічна лінія стоп-лосу, перенесена кількісними фондами після тисняви в позиціях ф'ючерсів на Nasdaq 100.

Рекомендації: зараз не тримайте більше 3% загального капіталу. Якщо 0,0280 знову проб'ється, негайно скорочуйте вдвічі, наступна підтримка — 0,0255. Це рівень, з якого RECALL почав зростання в листопаді минулого року під час спекуляцій щодо першого зниження ставки ФРС. Ті, хто без позицій, чекайте появи подвійної вершини індексу долара поблизу 106,8; тоді відкриється вікно для невеликого входу зліва зі стоп-лосом на 0,0240. Пам'ятайте: зараз ринок торгує не уяву AI-сектору, а інерцію макроекономічного стиснення ліквідності. Не робіть ставку на емоції в ордері на 0,029.

Я той, хто пише стратегії контрактів, дивлячись на криву дохідності казначейських облігацій. Сьогодні лише один тег: #Макро-кровопускання тільки починається. Не дивіться лише на графік, дивіться на долар, а потім говоріть.