Біржа Cboe запускає ринок прогнозів! Теж саме подія ставок, чим відрізняється від Polymarket?

Американська біржа Cboe запускає новий бренд ринку прогнозів, перша хвиля якого використовує бінарні опціони для прогнозування індексів, офіційно виходячи на Interactive Brokers, а в майбутньому планує розширитися на Charles Schwab.

Cboe запускає продукти ринку прогнозів, орієнтуючись на торгівлю фінансовими подіями

Американська біржа деривативів Cboe Global Markets офіційно запустила новий бренд ринку прогнозів «Cboe Predicts». Перша хвиля продуктів базується на індексі Mini S&P 500 (XSP), що дозволяє інвесторам через бінарні опціони прогнозувати, чи потрапить індекс у заданий діапазон, офіційно виходячи на швидкозростаючий ринок прогнозів.

Нові продукти вже доступні на Interactive Brokers, а в найближчі місяці будуть доступні для торгівлі через Charles Schwab, з подальшим розширенням на більше роздрібних брокерів. З приєднанням Cboe до конкуренції, ринок прогнозів, який раніше зростав завдяки платформам, таким як Kalshi та Polymarket, починає приваблювати більше традиційних фінансових установ.

Бінарні опціони входять на ринок, зосереджуючись на регульованій торгівлі

Хоча нові продукти Cboe також пропонують торгівлю прогнозами типу «так чи ні», вони використовують структуру бінарних опціонів, що регулюється американським законодавством про цінні папери, а не контракти на події або блокчейн-ринки прогнозів.

Трейдери можуть відкривати позиції на те, чи буде індекс Mini S&P 500 вище певної ціни. Якщо прогноз правильний, після закінчення терміну контракту отримується фіксований дохід; якщо ні — доходу не буде. Cboe також впроваджує механізм «Plus Zone», коли при наближенні кінцевої ціни до прогнозованого діапазону трейдер все ще може отримати частковий дохід, зменшуючи ризик традиційних бінарних опціонів «все або нічого».

Всі торги централізовано кліруються Американською кліринговою корпорацією з опціонів (OCC) та здійснюються відповідно до чинних правил регулювання ринку цінних паперів.

Charles Schwab приєднується, конкуренція на ринку прогнозів зростає

Останніми роками ринок прогнозів швидко зростає, охоплюючи такі теми, як президентські вибори, економічні дані, спортивні події та корпоративні події, приваблюючи велику кількість інвесторів. Швидкий розвиток Kalshi та децентралізованої платформи Polymarket також спонукає більше традиційних фінансових гравців починати впроваджувати відповідні продукти.

Charles Schwab раніше мав відносно консервативну позицію щодо торгівлі контрактами на події, але тепер вирішив співпрацювати з Cboe для запуску нових продуктів, що відображає зростаючий ринковий попит і показує, що великі брокери починають розглядати ринок прогнозів як новий напрямок торгівлі.

Наразі продукти Cboe зосереджені на фінансових ринках, і перша хвиля охоплює лише індекс S&P 500. На відміну від цього, Polymarket пропонує більш різноманітні об'єкти торгівлі, такі як політика, спорт, розваги та міжнародні події, тому позиціонування продуктів двох платформ все ще має значні відмінності.

Традиційні фінанси та блокчейн-платформи конкурують безпосередньо

Вихід Cboe на ринок прогнозів вважається важливим сигналом того, що прогнозна торгівля поступово набуває значення в основній фінансовій системі. Після приєднання великих бірж та брокерів ринкова конкуренція починає поширюватися зі стартап-платформ на традиційні фінансові установи.

Регульовані платформи мають зрілі торгові системи, централізовані механізми клірингу та існуючу клієнтську базу, що приваблює інвесторів, які цінують дотримання нормативних вимог; блокчейн-платформи прогнозів пропонують цілодобову торгівлю, глобальну участь та більш різноманітні продукти подій, маючи свої переваги.

З приходом більшої кількості фінансових установ на ринок прогнозів, майбутня конкуренція, ймовірно, буде зосереджена на дизайні продуктів, ліквідності, торгових витратах, регуляторній структурі та тому, як різні платформи залучатимуть більше трейдерів.