Ось чому ціни на золото та срібло зараз руйнуються

Ціна золота та срібла зараз різко падає. Останні 30 годин були жорсткими.

*   Останні 30 годин
*   З початку війни
*   Від історичних максимумів

• Чому падає золото та срібло?
• Канал ставок
• Наслідки для фондового ринку
• Що мають робити інвестори? Висловлюється Аль Мартінес
• Медіанна ситуація
• Чи є купівельною можливістю золото за $4 000?

Останні 30 годин

• Золото: знизилося на -3,87%, знищивши приблизно $1,1 трлн
• Срібло: знизилося на -9,18%, знищивши приблизно $400 мільярдів

З початку війни

• Золото: знизилося на -25%, знищивши $9,4 трлн
• Срібло: знизилося на -38%, знищивши $2,7 трлн

Від історичних максимумів

• Золото: знизилося на -28%, знищено $11 трлн
• Срібло: знизилося на -51%, знищено $4,6 трлн

Ці дані були опубліковані акаунтом X “Bull Theory”. 24 червня спотове золото впало на 1% до $4 067,51 за унцію, досягши найнижчого рівня з 11 червня. Ф’ючерси на золото в США на серпень знизилися на 1,6% до $4 083,90. Золото навіть опустилося нижче $4 000 на одному з моментів, знизившись до $3 999,90 за унцію, зменшившись на 2,9%. Срібло опустилося до мінімуму $61,88 за унцію.

Драгоцінні метали мали зростати через страх війни. Замість цього вони обвалилися, коли війна почалася, і тепер знову падають, коли війна закінчується.

Чому падає золото та срібло?

Відповідь не така, якою думає більшість. Як зазначив один аналіз:

“Зниження золота: Це ніколи не було через війну”

Головним драйвером є Федеральна резервна система та ставки відсотка.

Канал ставок

Тиждень тому, з мирною угодою в руках і цінами на нафту, що знижуються, ринок повернувся до більш м’якої позиції ФРС. Ймовірність підвищення ставки до кінця року знизилася приблизно до 57%. Це тривало близько тижня.

Зараз ринок оцінює ймовірність підвищення ставки майже до 90%. Обидва Deutsche Bank і Bank of America очікують цього вже у вересні. Очікується, що індекс інфляції, який ФРС вважає пріоритетним, підніметься до приблизно 4,1%, з 3,8% раніше. Долар закінчив минулий тиждень на новому максимумі понад 100 і знову стабільний.

Вищий рівень інфляції тримає ФРС на боці підвищення ставок.

Жорстка позиція ФРС підсилює долар.

Сильний долар тисне на золото.

Хоча золото традиційно вважається захистом від інфляції, воно втрачає свою привабливість як бездоходний актив у високорозвиненому середовищі з високими ставками. Трейдери зараз закладають три підвищення ставок від Федеральної резервної системи цього року, порівняно з очікуваннями одного підвищення перед минулим засіданням ФРС.

Наслідки для фондового ринку

Золото та срібло також падають разом із фондовим ринком сьогодні.

Коли найспекулятивніші угоди розгортаються, інвестори продають що можуть, щоб зібрати готівку і зменшити ризики. Сильний долар посилює тиск на все, що оцінюється в доларах.

У такій ситуації золото та срібло не є притулком.

Вони — джерело ліквідності.

Найбільш ризикові активи падають найсильніше, тому срібло знижується у кілька разів більше за золото, а мінерали — ще більше.

Що мають робити інвестори? Висловлюється Аль Мартінес

Незважаючи на хаос, деякі аналітики бачать потенційні можливості.

Аналізатор Алі Мартінес підкреслив, що ціна золота торгується нижче за свою 50-тижневу просту ковзну середню (SMA) вперше з вересня 2023 року. Поточна 50-тижнева SMA становить $4 320.

Мартінес зазначив, що у вересні 2023 року золото короткочасно опустилося нижче за свою 50-тижневу SMA, але швидко повернулося вище у жовтні.

Цей рух спричинив бичачий ралі на 190%, з $1 932 до $5 602.

Чисте закриття тижня вище за рівень $4 320 може сигналізувати про новий вхід для потенційного ралі.

Джерело: X/@alicharts

Золото має закрити тиждень вище за 50-тижневу SMA на $4 320.

Це вимагатиме зростання приблизно на 6,85% від поточних рівнів.

Якщо це станеться, наступні рівні опору знаходяться біля:

• $4 450
• $4 600
• $4 850

Більш сильне продовження може відкрити шлях до $5 200.

Медіанна ситуація

Невдача повернутися вище за $4 320 тримає золото нижче за свою середньострокову трендову лінію і робить ринок вразливим до ще одного тесту:

• $4 050
• $4 000

Тижневе закриття нижче за $4 000 послабить аргумент щодо купівельної можливості і відкриє шлях до глибшого відкату до зони $3 850–$3 700.

Читайте також: Попередження Роберта Кійосакі щодо золота та срібла: падіння цін не змінює його думки

Чи є золото за $4 000 купівельною можливістю?

Ціна золота на рівні $4 000 виглядає як можливість для покупки.

Але все ще існують ризики.

Одним із яскравих моментів є попит центральних банків. Монетарні інститути додали до своїх резервів найшвидшими темпами понад рік у першому кварталі, і дані опитувань свідчать, що вони мають намір купувати ще більше.

Однак кілька великих банків знизили свої прогнози цін на золото за останній тиждень:

• Goldman Sachs знизив прогноз на $500, тепер очікує, що золото закінчить рік на рівні $4 900 за унцію.
• Deutsche Bank знизив свій прогноз на четвертий квартал на 17%.
• Аналізатори ING тепер очікують середню ціну $4 300 за унцію у третьому кварталі 2026 року і $4 600 у четвертому.

Ілля Співак, керівник глобальної макроекономіки Tastylive, попередив:

“Якщо ми продовжимо зосереджуватися переважно на інфляції і віднімемо рівень у $4 000, то ми опинимося в напрямку до $3 800, і з’явиться дискусія про можливий тест рівня $3 500”.

Якщо повториться патерн 2023 року, золото може стрімко злетіти вище $10 000 і досягти рівня $11 724 до середини 2028 року.

Але повторення такої вражаючої динаміки здається малоймовірним, враховуючи, що золото все ще торгується на рівнях значно вищих за будь-які показники до жовтня 2025 року.