Біржовий світовий сайт повідомляє, що аналітик cryptoquant Moreno опублікував статтю, в якій зазначає, що аномальний обсяг торгів BTC часто з’являється перед більшими коливаннями, і ключовий сигнал полягає не у простому порівнянні обсягу спотових та деривативних контрактів, а у положенні аномальної активності відносно цінової структури. У поточному циклі важливість обсягу торгів на спотових біржах у порівнянні з ETF та деривативами знизилася, і низька активність на спотових біржах більше не означає відсутність активності інституцій, але різке зростання обсягу спотових контрактів все ще може відображати реальні переміщення монет, накопичення, розподіл або примусовий продаж. Обсяг торгів деривативами став основним механізмом передачі коливань, і його різке зростання частіше супроводжується знищенням ліквідності, перезавантаженням кредитного плеча та швидким переоцінюванням цін. Коли ціна стискається або напрямок невизначений, появляється аномальний обсяг торгів, що зазвичай означає, що ринок готується до більших коливань.