Ву повідомив, що аналітик CryptoQuant Moreno опублікував статтю, в якій зазначено, що аномальні обсяги торгів BTC часто з’являються перед більшими коливаннями, і ключовий сигнал полягає не у простому порівнянні обсягів спотової та деривативної торгівлі, а у положенні аномальної активності відносно цінової структури. У поточному циклі важливість обсягів торгів на спотових біржах порівняно з ETF та деривативами знизилася, низька активність на спотових ринках більше не означає відсутність активності інституцій; однак різке зростання обсягів спотової торгівлі все ще може відображати реальні переміщення монет, накопичення, розподіл або примусовий продаж. Обсяги деривативної торгівлі вже стали основним механізмом передачі коливань, і їхній сплеск частіше супроводжується знищенням ліквідності, перезавантаженням кредитного плеча та швидким переоцінюванням цін. Коли ціна зжимається або напрямок невизначений, появляються аномальні обсяги торгів, що зазвичай означає, що ринок готується до більших коливань.