QCP：Ринковий фокус поступово переходить від "позитивних підписань" у багатьох макроекономічних подіях до ризиків подальшого виконання

Глибокі хвилі TechFlow повідомляють, 24 червня, згідно з останнім макроекономічним звітом групи QCP, фокус ринку зміщується з підписання "благополучних" макроекономічних подій на ризики подальшого виконання.

Меморандум про взаєморозуміння між США та Іраном (MOU) офіційно підписаний, ціна на брент-нефть опустилася нижче 80 доларів, що частково зменшує ризики, але пропускна здатність у Перській затоці все ще становить лише 14 проходжень, що значно нижче за норму, відкрито 60-денне вікно технічних переговорів, ринкові ціни зосереджені на фактичному обсязі судноплавства та прогресі у дотриманні режиму припинення вогню в Лівані.

Федеральна резервна система одностайно зберегла ставку на рівні 3.50%–3.75%, але дала сигнал про тривале утримання високих ставок, середня точкова оцінка на 2026 рік підвищена до 3.8% (з попередніх 3.4%), діапазон розширено до 3.4%–4.4%, передбачуване керівництво скасовано. Очікуване значення основного PCE становить 3.30%, загальний PCE — 3.82%, обидва вище цільових рівнів, інфляція, а не зростання, залишається головним обмеженням.

Після виходу на біржу SpaceX ціна акцій з максимуму 211 доларів знизилася до 155 доларів, що становить приблизно 27% зниження, але все ще на 14.5% вище за IPO-ціну в 135 доларів. Ринкова історія змістилася з IPO-динаміки на логіку фінансування AI, його облігації на 20 мільярдів доларів використовуються для рефінансування мостового кредиту xAI, приблизно 60 мільярдів доларів угод Anysphere/Cursor перетворюють акції у злиття та поглинання, SpaceX стає частиною циклу формування капіталу AI.

Щодо ринку криптовалют, Strategy продовжує нарощувати позиції у BTC, їхня поточна кількість становить 847,363 монети, що приблизно 4% від загального пропозиції, середня вартість — 75,651 долар, тоді як спотова ціна приблизно на 15% нижча за базову вартість у 641 мільярд доларів, пріоритетні акції STRC коштують 88.79 доларів, що приблизно на 11% нижче номіналу, фінансові ресурси обмежені, але за умови відкриття ринків інвестиційний двигун залишатиметься активним.