Технічні ключові рівні (міжнародний спотовий золото XAUUSD)

Короткостроковий (день/4 години) діапазон коливань

- Верхня короткострокова опора
Перша опора: 4120–4135 доларів (тиск 5/10-денної середньої, головна опора для внутрішньоденного відскоку)
Друга сильна опора: 4160–4180 доларів (місячна лінія розмежування між бичачим і ведмежим трендом, стабілізація тут може змінити короткострокову слабкість)
Максимальний тиск: 4200 доларів — цілочисельний рівень

- Нижня багаторівнева підтримка
Перша підтримка: 4000 доларів (поточна зона захисту, межа сили/слабкості в межах дня)
Ключова підтримка: 3800 доларів (раніше щільна зона торгів, її втрата відкриє новий цикл зниження)
Середньострокова сильна підтримка: 3500 доларів — цілочисельний рівень (психологічний важливий рівень, його втрата посилить ведмежий тренд)
Екстремально песимістична підтримка: 2800 доларів (середньострокова цільова ціна за сценарієм песимістичних інвесторів)

Структура на рівні денного графіка

Денна свічка закривається знизу, рух у низхідному каналі, середні лінії розташовані у ведмежому порядку, середньостроковий тренд зниження не змінений; лише на 4-годинному графіку спостерігається переоцінка, що створює технічну потребу в відскоку, який більше визначається як корекція у процесі зниження, а не як зміна тренду.

Третій, короткостроковий сценарій (операційні стратегії за короткими інтервалами та фізичним активом)

1. Ідеї для короткострокової торгівлі з використанням кредитного плеча (паперове золото, спотовий ринок, ф’ючерси)

Основний принцип: перед важливими даними PCE, орієнтація на діапазонні коливання, без односторонніх рішень, суворе обмеження лайт-позицій

- Бичача стратегія (головна):
При відскоку до 4120–4135 доларів, при натиску — обмежена позиція для шортів, стоп-лосс вище 4150, ціль — 4090→4080, при пробої вниз — 4050

- Короткостроковий пошук дна для довгих позицій (тільки для відскоку від переоцінки):
При повторному тестуванні підтримки біля 4055, закриття з довгим нижнім тінню — сигнал стабілізації, невелика позиція для лонгів, стоп-лосс нижче 4040, ціль — близько 4120 для фіксації прибутку, не рекомендується великий обсяг для ловлі дна

- Стратегія очікування:
При ціновій флуктуації в межах 4055–4120, зменшити частоту торгів, чекати виходу даних PCE у четвер для визначення напрямку, краще пропустити, ніж зробити помилку.

Жорсткі правила управління ризиками: один лот не більше 5% від загального капіталу, у тренді зниження заборонено відкривати великі позиції для протилежного руху, при пробої ключової підтримки — швидко закривати позицію.

2. Ідеї для фізичного золота (золоті злитки, ювелірні вироби — необхідність)

- Необхідність у ювелірних виробах: короткострокові коливання можливі, не обов’язково одразу вкладати всю суму, можна частинами купувати при зниженні, діапазон 885–890 юанів/грам можна використовувати для часткових покупок.

- Середньо- і довгострокове розміщення активів (зберігання злитків): зараз — етап корекції після високих рівнів, застосовувати систематичне інвестування, при ціні 4000 доларів за унцію (нижче 880 юанів у країні) можна збільшити часткові закупівлі, розтягнути на 1–2 роки для хеджування ризиків коливань.

- Не рекомендується короткострокова спекуляція на ювелірних виробах: високі націнки брендів, короткострокові коливання важко покрити торговими витратами.