MU сьогодні після закриття торгів подала звіт. Ринки вже чітко окреслили картину — Q3 EPS 19.72, доходи 19.72, доходи 34.5 мільярдів, річне зростання прибутку на 932%. Виробничі потужності HBM до 2026 року будуть повністю зайняті, очікуваний валовий прибуток 81%.


Мене не турбує цифра за Q3 — вона, ймовірно, перевищить очікування. Справжнє питання: чи 81% валова маржа — структурна зміна чи вершина циклу? Goldman дає цільову ціну 400 ігнорує друге, вважаючи, що бум-крах у пам’ятних чіпах не так легко змінити. Але MU зараз підписує довгострокові фіксовані контракти, і це зовсім не так, як раніше — продавати DRAM за спотовими цінами.
Одна компанія з виробництва пам’яті має ринкову капіталізацію 1.28 трильйонів. Прогноз на tonight важливіший у десять разів за самі цифри за Q3.
#MU #半导体 #hb
Переглянути оригінал
post-image
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
Додати коментар
Додати коментар
Немає коментарів
  • Закріплено