Я довго дивився на цінову свічку Hynix з 12% зниження.

Я не купував Hynix.
Я взяв $DRAM і $MRVL, цієї вечора при відкритті вони, ймовірно, підуть разом.
Вчора в Південній Кореї під час торгів двічі був лімітний стоп, KOSPI закрився з падінням майже на 10%, Samsung і Hynix обидва впали нижче 12%.
$MU наразі близько 1107, і цього року вже зросло майже втричі.
Опціони на цю фінансову звітність мають приховану волатильність 17%.
Завтра при відкритті, односторонній рух на 17% вважається нормальним.
Не тому, що я багато розумію в Micron.
А тому, що я дуже добре знаю цю гру з одним каталізатором.
Найжахливіший випадок — я за два тижні до звіту повністю заклався, зібрав дані до дрібниць, навіть сам у це повірив.
Коли звіт вийшов, цифри перевищили очікування, і все одно впали на 15%.
Тоді я зрозумів, що після того, як ціна врахувала всі хороші новини, відповідно до очікувань — це вже погано.
Зараз у Micron саме така ситуація.
Виробництво вичерпане, технології на передовій, попит на AI ніколи не спить, історія досягла вершини.
Чим більше розповідаєш, тим менше залишається несподіванок.
Прибуток на акцію минулого року був 1.91, цього кварталу очікується близько 20 доларів, доходи зросли на 282%.
Ці ринки все знають.
Найбільша загадка — як керівництво відкриє наступний квартал.
Якщо говорити, що ситуація напружена і триматиметься до 2026 року і далі, — це хитрість.
Ціни на контракти HBM, DRAM, NAND ще можуть зростати або ні, і це потрібно слухати.
Якщо ціни не зростають, історія перетворюється з підвищення цін у збільшення обсягів.
Найбільша дурня перед звітом — я колись переглядав купу попередніх оглядів і думав, що все зрозумів,
а потім за годину до події заходив у ринок.
17% — це цифра, яку ринок показує тобі, що він навіть не може точно сказати.
Чому ти вважаєш, що ти можеш?
Дві лінії в Південній Кореї вже написали сценарій, що Micron трохи послабить керівництво.
$DRAM я ще тримаю.
Цього вечора не торкаюся.
Крім того, $SPCX вже впала до ціни першого дня відкриття, я взяв невеликий пакет для довгострокового інвестування,
чекаю на ціну IPO для додаткових покупок.
Купив — і більше не торкаюся.