#我的Gate交易时刻 23 червня глобальний огляд ринку: BTC стрибок вниз, обсяг на А-акціях, що грають на фондовому ринку США та золото?

Зараз все більше торгових платформ починають додавати на свої майданчики американські акції, нафту, золото, що не є хорошою новиною для альткоїнів.
Гроші на ринку обмежені, і коли з’являється більше варіантів для інвестування, ліквідність у криптовалютній сфері буде розподілена, а вибір альткоїнів значно ускладниться. Простими словами: якщо йдеться про торгівлю, ви б купили Санді, NVIDIA, чи спробували б заручитися підтримкою без фундаменту альткоїна? Перший має галузь, прибутки, реальний бізнес, і ринок більш стабільний; другий — більше залежить від емоцій і ліквідності. Тому зараз, дивлячись на біткойн, слід вважати його фазою відскоку в медвежому тренді.
Сьогодні вівторок, і багато крипто-учасників, ймовірно, не спали минулої ночі. BTC уночі різко впав, і прокинувшись, їхні рахунки зменшилися; але водночас, А-акції різко зросли, брокерські компанії масово піднімали ціни. Паніка у крипто, бурхливий ріст на А-акціях, диференціація на фондовому ринку США, коливання золота — разом ці події формують основний тренд сьогоднішнього ринку.
Один, BTC минулої ночі різко впав: не один негативний фактор, а одночасно чотири тиски
Окремий негатив не страшний, справжня загроза — це одночасне послаблення грошей, кредитування, відсоткових ставок і емоцій.
1. Очікування ФРС щодо жорсткої монетарної політики знижують ризикові активи
Діаграма точок (dot plot) стала більш жорсткою, очікування підвищення ставок зросли, дохідність 10-річних казначейських облігацій тримається на високому рівні, індекс долара зміцнюється. Активи з високою волатильністю, такі як BTC і ETH, найбільше чутливі до відсоткових ставок: коли гроші дорожчають, інститути швидше виводять ризикові активи.
2. Американські IPO та технологічний сектор привертають ліквідність
AI, космічні технології, апаратне забезпечення для обчислень продовжують залучати інвестиції, спекулятивні гроші з криптовалютного ринку перетікають у технологічні компанії США. Після розриву покупців, будь-який тиск на продажі у крипті може швидко посилитися.
3. Леверидж і ланцюги ліквідації створюють негативний цикл
Зниження цін активів активує стоп-лоси, автоматичне закриття позицій ще більше знижує ціну, власники спотових активів, що йдуть на продаж, сприяють ще більшому падінню — утворюється ланцюг «чим нижче, тим більше продають, і навпаки».
4. Геополітичні потрясіння знижують апетит до ризику
Напруженість у Близькому Сході залишається високою, короткостроково інвестори воліють тримати долари, казначейські облігації та активи-укриття, а криптовалюти, як альтернативний ризиковий актив, — перші у черзі.
Друге, чому додавання американських акцій на платформу — прихована негативна новина для альткоїнів?
Не кількість платформ сама по собі — це добре, важливо, куди тече капітал. Раніше багато хто шукав можливості у крипті, і гроші природно перетікали між BTC, ETH і альткоїнами. Але тепер, коли платформи пропонують і американські акції, нафту, золото, користувачі починають порівнювати: який актив більш стабільний? Яка історія сильніша? Яка волатильність контрольована?
Тому, майбутній ринок альткоїнів не можна дивитись за старою логікою «чим більше падінь, тим більше зростань». Чим гірша ліквідність, тим важливіше обирати активи з історією, обсягом торгів, фундаментом і реальним інтересом. Інакше це не пошук дна, а просто прийом недостатньої ліквідності.
Третє, де ключові рівні?
BTC, ETH, BNB — перша лінія підтримки і опору для відновлення, пріоритет — позиція.
BTC: зараз Bitcoin коливається біля 64 000 доларів, цей рівень дуже важливий.
Сильна підтримка: 63 000 / 60 000 доларів. 63 000 — попередній мінімум, 60 000 — психологічна і цінова межа, пробиття — справжня небезпека.
Опір: 65 000 / 68 000 доларів. Щоб відновитися, потрібно вийти за 65 000; після цього дивимося на 68 000.
ETH: останнім часом слабший за BTC, якщо не тримає 1700, дивимося на 1600. Спершу — чи зможе триматися 1800, потім — 1900.
BNB: відносно стійкий, але при поганому ринку не витримає. Нижня межа — 580 / 550, верхня — 620 / 650.
Четверте, наскільки поганий настрій?
Дані не обманюють, надмірний страх не означає, що дно вже близько, але свідчить про високу вразливість ринку.
Індекс страху і жадібності: 20, надмірний страх. Це означає, що роздрібні інвестори панікують і продають, гроші ховають у стабільні монети. Вартість USDT зросла за 24 години, що свідчить про перевагу збереження у стабільних монетах і небажання швидко вкладатися у альткоїни.
Індекс переважання коротких позицій: явно переважають короткі. Грошові потоки у ETF BTC і ETH продовжують йти на вихід, кількість відкритих ф’ючерсних контрактів зменшилася з 420 млрд доларів на початку травня до 250 млрд, ставка фінансування стала негативною — левериджні позиції також виходять.
Індекс сезонності альткоїнів: 34. Ще не досягнуто стандарту 75 для «сезону альткоїнів», гроші ще не масово перетікають у малі монети, переважно — у BTC і стабільні монети.
П’ять, три малі капіталізації альткоїнів: лише спостерігайте, не піддавайтеся емоціям
Коли ринок слабкий, малі монети зростають швидше і падають ще сильніше.
Попередження: нижче — лише список для спостереження, не є інвестиційною рекомендацією. Малі проекти легко маніпулювати, позиції потрібно тримати дуже легкими.
1. Injective (INJ)
Layer 1 блокчейн, орієнтований на децентралізовані деривативи. За останні 30 днів значний приріст, хоча і відбувся відкат, структура залишається. Ключова підтримка — 4.8 долара, опір — 6 доларів. Економіка токена досить чиста, без явних розблокувань і тиску на продаж.
2. Worldcoin (WLD)
Останнім часом привертає увагу інвесторів, тижневий приріст досить сильний. Але ризики високі: ціна близька до історичних мінімумів, а майбутній обсяг пропозиції — великий. Важливо — чи зможе триматися рівень 0.59 долара.
3. Pudgy Penguins (PENGU)
Перейшли від NFT до споживчих товарів, мають реальні продукти і історію з Visa-карткою. Хоча раніше падали значно, реальні активи — це справжня історія. Ціна — близько 0.0064 долара, підходить лише для дуже малих позицій для спостереження.
Шосте, 10 важливих новин глобальних фінансових ринків
1. А-акції брокерського сектору масово зупинилися: 22 червня обсяг торгів на А-ринку склав 3.74 трлн юанів, другий за обсягом день у історії, індекс Shanghai піднявся на 1.78%, брокерські компанії масово зупиняли торги.
2. ETF SK Hynix з кредитним плечем очолив гонку на Гонконгській біржі: капіталізація — 131.6 млрд гонконгських доларів, перевищує фонд «盈富基金», регулятор Південної Кореї вже починає звертати увагу на високий ризик для роздрібних інвесторів.
3. Goldman Sachs знизив цільову ціну на золото: з 5400 до 4900 доларів, причина — сигнал ФРС щодо жорсткої політики підвищує вартість утримання золота.
4. Три міністерства Китаю опублікували 15 заходів щодо стабілізації іноземних інвестицій: Мінекономіки, Мінрозвитку і Мінфін спільно опублікували документи, що розширюють доступ до ринку, вирішують проблему «дозвіл без можливості ведення бізнесу».
5. CATL починає поставки перших натрієвих батарей у вересні: переважно для зберігання енергії, ціль — до кінця року відвантажити 1 ГВт-год, щоб протистояти зростанню цін на літій.
6. Vanke знову отримує підтримку від основного акціонера: Shenzhen Iron and Steel позичив понад 1 млрд юанів для допомоги у погашенні боргів, раніше вже позичав 3.87 млрд.
7. Доходи бюджету Китаю за травень зросли на 6.6%: три місяці поспіль зростання понад 6%, але витрати знизилися два місяці поспіль.
8. Доу Джонс злегка зростає, NASDAQ різко падає: 22 червня Доу Джонс піднявся на 0.29%, NASDAQ — на 1.32%, технологічний сектор дуже диференційований.
9. Золото відновлює падіння: спотове золото піднялося до близько 4191.74 долара, короткостроковий підтримкою є перешкоди через переговори між Іраном і США.
10. AI-компанія Zhipu вартістю понад 1 трлн гонконгських доларів: акції великих моделей AI у Гонконзі різко зросли, але у липні очікується зняття обмежень.
Сьоме, що сталося в А-акціях, американських акціях і золоті вчора?
Три ринки, три настрої.
А-акції: великий ріст, лідери — брокерські компанії.
Вчора А-акції показали сильний ріст: Shanghai піднявся на 1.78%, Shenzhen — на 2.13%, ChiNext — на 2.52%, обсяг торгів — 3.74 трлн юанів, що близько до рекорду. Брокерські компанії масово зупиняли торги, зокрема CITIC Securities, GF Securities, Changjiang Securities, а Oriental Fortune виріс на 12.74%. Чому так?
По-перше, логіка «купити брокерів — значить купити дешеві технології» активно поширюється;
по-друге, ринок має достатню ліквідність;
по-третє, політична підтримка і сигнали щодо відкриття фінансового сектору покращили ризиковий апетит. В цілому, гроші повернулися, і довіра відновилася.
Американські акції: індекс Доу Джонса зростає, технологічний сектор — падає.
Доу Джонс злегка піднявся, але S&P і NASDAQ зазнали тиску, причому NASDAQ — значно. Це свідчить про перехід капіталу з високовартісних технологій у традиційні великі компанії, що свідчить про підвищену схильність до ризику. Жорстка політика ФРС, геополітична напруга і високі доходи казначейських облігацій — все це тисне на оцінки технологічних компаній.
Золото: відновлює падіння, але середньостроково залишається під тиском.
Спотове золото відновлюється після мінімумів, короткостроковий фактор — перешкоди через переговори між Іраном і США. Але Goldman Sachs знизив цільову ціну на золото на кінець року, головна причина — очікування, що ФРС не знизить ставки, і вартість утримання золота стає надто високою. На короткий термін — коливання у межах 4120-4250 доларів.
Ринок зараз — хаос. У крипті паніка і продажі, на А-акціях — бурхливий ріст, на фондовому ринку США — диференціація і коливання, золото — боротьба за дно. У кожного ринку свої логіки, але головний фактор — це те, чи знизить ФРС ставки чи ні. Не протистояти тренду в короткостроковій перспективі!