美光科技(MU)6月23日美股收涨約6.8%,盤中最高觸及1213.56美元,收盤報1211.38美元,正式刷新歷史紀錄,市值突破1.3萬億美元。



驅動因素主要有三點:

- AI存儲超級週期:英偉達Blackwell等AI芯片帶動HBM3E高帶寬內存需求暴增,美光HBM產能已被頭部雲廠鎖單至2026年底,寡頭格局賦予強定價權。
- 財報預期爆棚:市場押注本周三(6月24日)盤後將公布的FY2026 Q3財報——營收指引約335億美元、毛利率近81%、EPS預期19美元以上,資金提前搶籌。
- AI戰略合作:美光宣布與Anthropic達成HBM及企業級SSD長期供貨與架構協作協議,強化"AI基礎設施核心資產"的市場定位。

此外三星、SK海力士將原廠產能向HBM/DDR5傾斜,壓縮消費級DRAM與NAND供給,常規存儲合約價季增預期達5%~8%,進一步推升盈利前景。

風險方面,該股年內累計漲幅已超300%,華爾街預期被大幅抬升,若財報僅符合或略低於預期,高估值下獲利回吐壓力大;中長期需警惕2027年後行業集體擴產引發供給過剩及周期回落。

A股及港股存儲概念(HBM材料、封測、模組)有望受情緒提振跟漲,但需注意美股財報落地前後的波動風險。
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Репост
  • Поділіться
Прокоментувати
Додати коментар
Додати коментар
Немає коментарів
  • Закріплено