Serenity: фотоніка та CW-лазери можуть стати ключовою інвестиційною темою для інфраструктури штучного інтелекту

BlockBeats повідомляє, 23 червня, «білий волосся» Serenity у соцмережах написав:

Я вважаю, що тема фотоніки разом із вузьким місцем CW-лазерів просто на рівні топу. Це як ринок має короткочасну амнезію, забувши, як LITE з 2024 року до теперішнього часу виріс з 3 мільярдів доларів до понад 650 мільярдів доларів. Тому що NVDA спричинила вузьке місце EML і змусила змінити архітектуру.

Ми зараз дійсно бачимо ту саму ситуацію — AMD та інші постачальники хмарних послуг довгостроково укладають угоди на великі CW-лазери та оптичні компоненти, щоб викупити залишки частки. Дослідження Goldman Sachs прогнозує, що до 2028 року TAM оптики становитиме приблизно 9-10 разів, до 154 мільярдів доларів; тоді як TAM CPO за короткий період у два з половиною роки виріс з майже нуля до 910 мільйонів доларів.

Не зникайте просто так через місячні коливання торгів. Ринкова капіталізація AAOI становить близько 13 мільярдів доларів, ринкова капіталізація AAOI — близько 13 мільярдів доларів, SIVE — близько 3 мільярдів доларів, інші гравці CW-лазерів здаються дуже цінними з стратегічної точки зору. Потім у найближчі 1-2 роки можуть з’явитися нові малі тренди, наприклад microLED або квантові точки, і ми побачимо повторення тієї ж ситуації. Я вважаю, що прогнози Sumitomo щодо частки CW-лазерів і того, що кремнієві фотонні технології стануть основною/домінуючою архітектурою, мають бути правильними. Я особисто зосереджений саме на тому вузькому місці, так само як ви бачите на прикладі SOI, SOI, TSEM, SIVE та інших акцій.