Місійні новини, 22 червня, засновник Shanghai Banhxia Investment Management Center Лі Бей опублікувала 21 червня відкритого листа інвесторам, у якому розкрила, що фонд через значне падіння позицій у секторах енергетики, нерухомості, споживчого сектору та будівельних матеріалів зазнав суттєвого зниження чистої вартості активів. Поточна чиста позиція фонду становить 50%, вона помірно знизила рівень позицій, закривши менш впевнені позиції.
Лі Бей у листі чесно зізналася, що відповідні позиції останнім часом зазнали значного тиску, а корекція у внутрішньому попиті та нерухомості перевищила очікування.
Найбільш привертаюча увагу частина листа прямо вказує на поточний настрій ринку: вона зазначила, що цілком розуміє інвесторів, які втратили терпіння, і поважає їхній вибір викупити фонди та чекати, але для тих, хто планує переорієнтувати кошти на AI, вона сказала: «Навіть якщо ви мене критикуєте, я все одно хочу порадити: будьте дуже обережні».
Щодо логіки, яка не підтримує AI, Лі Бей чітко зазначила, що тригери для розпуску AI-бульбашки вже з’явилися — наприклад, зростання доходів компаній нижнього рівня моделей, таких як Anthropic, значно сповільнилося, і до кінця року ймовірно буде нижчим за раніше оптимістичні прогнози ринку, а подальше зниження капітальних витрат є високоверогідним сценарієм.
Вона також зазначила, що наразі ланцюг AI-індустрії перебуває у фазі «високої прибутковості та високих оцінок, зниження провідних індикаторів, але зростання відставних індикаторів все ще триває», і теоретично це є вікном для поступового виходу, а не для додаткового входу.
Щодо власних позицій, Лі Бей наполягає, що провідні компанії у секторі внутрішнього попиту зараз мають дуже низькі оцінки, а прибутковість лідерів споживчого сектору знизилася з понад 50 разів до менш ніж 10 разів. Навіть якщо внутрішній попит триматиметься на дні протягом тривалого часу, за двохрічною перспективою можна отримати хорошу абсолютну прибутковість; і якщо внутрішній попит відновиться або нерухомість зазнає несподіваних політичних змін, це може швидко принести значний додатковий дохід.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.

Нагородити
подобається
Прокоментувати
Репост
Поділіться

Прокоментувати

Додати коментар

Немає коментарів

Популярні теми
Дізнатися більше
#
MyGateTradeStory
1,26M Популярність
#
GateStocks7x24Trading
9,12M Популярність
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
61,99K Популярність
#
PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾
891,08K Популярність
#
TradFiCFDGoldMaster
2,08M Популярність

Закріплено

карта сайту

«Приватна чаклунка» Лі Бей до інвесторів: чиста вартість фонду значно знизилася, суворо попереджає щодо обережності при інвестуванні в AI

Популярні теми

MyGateTradeStory

GateStocks7x24Trading

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCup🇺🇸vs🇵🇾

TradFiCFDGoldMaster

Закріплено