Франклін Тенбертон пропонує новий тип ETF, реінвестуючи дивіденди у біткоїн, створюючи ще більш цінну цінність?

Франклін Темплтон подає до SEC два нові заявки на ETF. Фонд планує володіти акціями американських компаній і перетворювати отримані грошові дивіденди у розподіл у біткоїнах, щоб дати інвесторам можливість поєднувати основний портфель акцій із зростанням цифрових активів.

Франклін Темплтон пропонує нову концепцію ETF, поєднуючи дивіденди з американського ринку та розподіл у біткоїнах

Глобальний гігант з управління активами, Франклін Темплтон (Franklin Templeton), нещодавно подав до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) дві нові заявки на ETF, прагнучи створити новий інвестиційний продукт, що поєднує традиційний дохід від акцій і ризик у біткоїнах ($BTC).

Джерело зображення: SEC Франклін Темплтон (Franklin Templeton) нещодавно подав до SEC дві нові заявки на ETF

Згідно з документами заявки, фонд буде володіти акціями американських публічних компаній, і інвестори зможуть отримувати дивіденди від відповідних компаній. Однак, на відміну від традиційної реінвестиційної схеми дивідендів, фонд планує перетворювати отримані грошові дивіденди у розподіл у біткоїнах, створюючи додаткову позицію у ризику біткоїна.

Ця концепція дозволяє інвесторам одночасно брати участь у доходах від дивідендів американських акцій і коливаннях цін біткоїна, що також відображає постійний пошук традиційними фінансовими інститутами нових продуктів, пов’язаних із цифровими активами.

Перетворення дивідендів у ризик біткоїна створює новий інвестиційний режим

Заявлений ETF використовує концепцію, схожу на DRIP (Dividend Reinvestment Plan — план реінвестиції дивідендів), але з іншим потоком коштів.

Звичайний план реінвестиції дивідендів передбачає повторне вкладення грошових дивідендів у ті ж акції або фонди для збільшення кількості акцій і накопичення довгострокового складного відсотка. Франклін Темплтон пропонує нову структуру, яка полягає у перетворенні дивідендів у інвестиції у біткоїн.

Згідно з відкритими документами, сам фонд не обов’язково володіє фізичним біткоїном, а отримує ризик через затверджені ETF на біткоїн або інші інструменти, що відповідають регуляторним вимогам. Володіння акціями і джерело дивідендів залишаються без змін, але додатковий дохід буде накопичуватися у біткоїн-активах.

Традиційні компанії з управління активами розширюють свої позиції у біткоїнах

Зі зростанням ринку фізичних ETF на біткоїн у США, великі компанії з управління активами останнім часом активно запускають нові продукти, пов’язані з цифровими активами.

Від фізичних ETF, опціонів, стратегій підвищення доходності до структурованих продуктів — біткоїн все частіше стає частиною основних інвестиційних портфелів. Новий ETF, запропонований Франклін Темплтон, також свідчить про те, що індустрія управління активами шукає нові способи поєднання традиційних фінансових активів із цифровими.

Аналітики ринку зазначають, що такі продукти можуть залучити інвесторів, які прагнуть скористатися потенціалом зростання біткоїна, зберігаючи при цьому стратегію інвестицій у традиційні акції. Збільшення ризику у біткоїнах через дивіденди дозволяє інвесторам одночасно підтримувати основний портфель акцій і накопичувати цифрові активи.

Біткоїн поступово входить у головний інвестиційний каркас

Цей запит також відображає постійний розвиток ролі біткоїна у сфері управління активами. Раніше продукти на основі біткоїна були здебільшого незалежними інвестиційними інструментами, і інвестори самостійно визначали їхню частку у портфелі. Тепер деякі фінансові установи починають інтегрувати біткоїн у вже існуючі інвестиційні процеси, роблячи його частиною загальної стратегії активів.

• Для компаній з управління активами такі продукти допомагають розробляти нові інвестиційні стратегії і залучати нових клієнтів;
• Для інвесторів — пропонують спосіб поступового формування позиції у біткоїнах через існуючі грошові потоки.

Поточні заявки на ETF ще очікують рішення SEC. Якщо їх затвердять і вони вийдуть на ринок, з’являться кілька продуктів, що поєднують дивіденди і накопичення у біткоїнах, що може сприяти новим напрямкам у дизайні інвестиційних продуктів.