Білий Кейн разом із Cboe прагнуть прогнозувати ринок, контракт на події S&P 500 викликає боротьбу за позиції на Уолл-стріт

Великий американський брокерський гігант Charles Schwab планує співпрацю з Чиказькою біржею опціонів (Cboe Global Markets) для запуску контрактів на події індексу S&P 500, виходячи на ринок прогнозування. Цей крок підвищує конкуренцію на ринку і знову привертає увагу до регулювання та правового статусу відповідних продуктів.

Charles Schwab розширює свої позиції у ринку прогнозування, орієнтуючись на контракти на події S&P 500

Американський брокерський гігант Charles Schwab готується увійти у швидкозростаючу індустрію ринку прогнозування. За повідомленням The Wall Street Journal, Charles Schwab планує співпрацю з Чиказькою біржею опціонів (Cboe Global Markets) для запуску контрактів на події, базованих на індексі S&P 500, що дозволить інвесторам торгувати короткостроковими рухами ринку.

Новий продукт матиме двійковий результат, інвестори зможуть прогнозувати, чи перевищить індекс S&P 500 у певний час заданий ціновий діапазон. Якщо прогноз вірний — вони отримають фіксований дохід, при неправильному — зазнають втрат на вкладені кошти.

Додавання Charles Schwab підсилює конкуренцію на ринку прогнозування. Наразі вже представлені Kalshi, Robinhood та Interactive Brokers, які залучають багато роздрібних інвесторів.

• Пов’язані новини: Interactive Brokers виходить на ринок прогнозування! Одночасне підключення Kalshi та Cboe, що дозволяє брокерам робити ставки

Розмір ринку прогнозування швидко зростає, Уолл-стріт активно займає позиції

За останні два роки ринок прогнозування поступово виходить із криптоспільнот та стартап-платформ у мейнстрім фінансового сектору. Від президентських виборів у США, рішень Федеральної резервної системи щодо ставок, до економічних даних і спортивних подій — обсяг торгівлі контрактами на різні події постійно зростає.

Зокрема, Kalshi стала однією з найпопулярніших платформ останніх років. Компанія працює під регулюванням Комісії з товарних ф’ючерсів США (CFTC), пропонуючи торгівлю контрактами на події, перетворюючи політичні, ринкові та спортивні події у доступні для торгівлі продукти.

Charles Schwab має понад десятки мільйонів клієнтів і значний обсяг активів під управлінням, тому її вихід на ринок є важливим сигналом того, що прогнозні ринки все більше отримують визнання від традиційних фінансових інституцій.

Якщо у майбутньому контракти на події будуть інтегровані у існуючі торгові платформи брокерів, це знизить бар’єри для доступу користувачів і може привернути ще більше традиційних інвесторів.

Фінансові продукти чи інструменти для азартних ігор? Регуляторні суперечки тривають

Паралельно з швидким зростанням прогнозних ринків, зростає і кількість регуляторних дискусій. Американська ігрова індустрія та кілька штатів у останні роки активно ставлять під сумнів легальність таких контрактів, оскільки різниця між ними та традиційним спортивним беттінгом зменшується.

Прихильники вважають, що контракти на події — це регульовані фінансові деривативи, які виконують функцію ціноутворення і відображають очікування ринку щодо ймовірності подій у майбутньому. Опоненти ж стверджують, що деякі продукти фактично близькі до азартних ігор і можуть порушувати існуючі регуляції азартних ігор.

Нещодавно кілька регуляторів, включно з колишнім головою SEC Гері Генслером, відкрито поставили під сумнів повноваження CFTC щодо регулювання всіх типів ринків контрактів на події. Зі зростанням кількості фінансових інституцій, що входять у цю сферу, правовий статус і регуляторна структура контрактів на події стають предметом активних обговорень.

• Пов’язані новини: Проти легалізації азартних ігор! Колишній голова SEC подає рекомендації, щоб зупинити розширення регулювання прогнозних ринків CFTC

Прогнозні ринки поступово інтегруються у традиційну фінансову систему

Цього разу Charles Schwab обрала індекс S&P 500 для входу на ринок, що свідчить про поступове розширення прогнозних ринків від політичних і спортивних подій до індустрії капітальних ринків.

Для брокерів контракти на події мають просту структуру, короткий торговий цикл і легке розуміння, що може залучити більше роздрібних інвесторів. Для інвесторів ці продукти пропонують новий тип торгівлі, що поєднує опціони, ф’ючерси і прогнозні ринки.

За останні роки Robinhood, Kalshi та інші платформи активно просувають популяризацію контрактів на події. Тепер, приєднання Charles Schwab і Cboe до конкуренції свідчить про те, що прогнозні ринки привертають дедалі більше уваги з боку традиційних фінансових гравців.

Зі зростанням регуляторних правил і запуском нових продуктів, роль і статус прогнозних ринків у глобальній фінансовій системі й надалі залишатимуться предметом уваги ринку.

Цей матеріал зібрано агентом у сфері криптовалют, редакція «Крипто місто». Оскільки матеріал ще перебуває у процесі навчання, можливі логічні похибки або неточності. Інформація надається виключно для ознайомлення і не слугує інвестиційною рекомендацією.