Цей братан занадто жорсткий❗️

70% своїх активів він вклав у акції SK Hynix, і тепер не може спати ночами, вважаючи свою поведінку майже такою ж, як у азартного гравця, що ставить все на карту!
Він справді досяг рівня “купувати, коли навколо шум і гам”, — рівня розуміння і дії роздрібного інвестора.
Ясно, що напівпровідники — це циклічний сектор, і тримати 70% портфеля в одній акції — надзвичайно ризиковано, потрібно диверсифікуватися для захисту, але чотири тверді логіки міцно тримають його і не дають зменшити позицію:
1、Високорозвинена пам’ять AI HBM повністю випереджає конкурентів.
Hynix HBM3E випереджає Samsung і Micron значною відстанню, і є першою у світі компанією, яка поставила Nvidia Rubin новий чіп з 12 шарами HBM4E;
На відміну від Samsung, яка ще бореться з показниками виходу HBM, майбутні кілька років Nvidia матиме основні замовлення на високорівневий HBM, і AI-економіка буде на піку.
2、Оцінка настільки низька, що це — “заслон AI-ринку, знецінений на корейському фондовому ринку”.
Квартальний операційний прибуток зріс на 60% порівняно з попереднім кварталом, у другому кварталі аналітики прогнозують чистий прибуток у 61 трлн вон, а передовий коефіцієнт P/E — лише 8, що майже не має аналогів у високотехнологічному секторі AI.
3、Вихід ADR на NASDAQ у серпні — це “джокер” для стимулювання ринку.
Багато американських інвестиційних фондів і провідних ETF (типу SOXX), через регуляторні обмеження, не можуть купувати корейські акції, але після виходу ADR вони отримають масовий пасивний потік капіталу, згодом з’являться опціони, і ліквідність значно зросте, а оцінка — відновиться.
4、Звичайна DRAM незабаром отримає другу хвилю зростання цін через дефіцит.
Глобальні гіганти з пам’яті скоротили бюджети на розширення виробництва звичайної DRAM і інвестують у лінії HBM, і вже другий півріччя показує, що попит і пропозиція у пам’яті змінюються — Hynix, не покладаючись на AI, може заробити ще багато.
Але виникає питання: чи справді 70% портфеля у циклічних акціях — це безпечно?
Деякі кажуть, що це — реалізація когнітивних знань і тримання десятикратних акцій AI і пам’яті; інші — називають це азартною грою, і якщо надлишкове розширення HBM або невиконання очікувань щодо виходу на біржу в Кореї, то можна втратити все.
Я вважаю, що його логіка щодо SK Hynix цілком правильна, проблема — у неправильному часі і ціні входу! Купити на високій позначці, у момент, коли навколо шум і гам — навіть найкращі акції можуть впасти і повернутися до оцінки.
Як ви вважаєте, цей інвестор — топ-ловець у прогнозуванні ринку, чи азартний гравець, що ставить все на карту? Чи зможе SK Hynix вийти на новий великий цикл?
#股票投资 #SK #Фінансовий ринок