У конкуренції між країнами за обчислювальні потужності, заміна імпортних технологій національними вже відбувається невідкладно, напівпровідникові матеріали та обладнання стануть дуже важливим елементом у цій заміні, хто контролює обладнання та матеріали, той володіє життєво важливою частиною незалежності обчислювальної потужності.

У 10 компаній із найбільшим потенціалом для національної заміни, без ранжування
Шоста — Північна Хуацяо, 002371, ця компанія є лідером платформи для національного напівпровідникового обладнання, охоплює всі платформи — травлення, PVD, CVD, ALD, очищення, термічна обробка, зараз високий попит на передові технологічні обладнання, що сприяє розширенню всієї ланцюжка виробництва, вона безпосередньо отримує найбільшу вигоду від будівництва інфраструктури для AI обчислювальної потужності, має найсильніші комплексні можливості, довгостроково — це суперплатформа для обладнання.
Сьома — компанія Qiangyi, 688809, ця компанія — новачок у сфері напівпровідникового обладнання, щойно вийшла на науково-технічну біржу, зосереджена на тестуванні інтегральних схем та відповідних напівпровідникових продуктів, зараз попит на тестування AI-чипів і високопродуктивних обчислювальних чипів стрімко зростає, швидко зростає проникнення національного тестового обладнання, вона виділяється у сегменті кінцевої перевірки, у майбутньому вона стане важливою ланкою у масовому виробництві та контролі якості.
Восьма — компанія Dinglong, 300054, ця компанія — платформа для напівпровідникових матеріалів, вже має повністю автономний процес для полірувальних подушок CMP, зараз активно розвиває полірувальні рідини, фотолітографічний клей, передові пакувальні матеріали, руйнує монополію за кордоном, зростання виробництва обладнання та розширення фабрик — це сприяє високій прихильності до матеріалів і високій валовій маржі, вона — невидимий чемпіон у заміні імпортних матеріалів.
Дев’ята — компанія HuSilicon, 688126, ця компанія — абсолютний лідер у виробництві китайських кремнієвих пластин для напівпровідників, швидко розширює потужності для 300 мм великих кремнієвих пластин, охоплює полірувальні, епітаксійні та SOI-пластини, зараз технології проникають у передові процеси, під впливом масштабного розширення фабрик і двох чинників — заміни імпорту та внутрішнього розвитку, вона є королем базових матеріалів для виробництва чіпів, довгостроковий потенціал для заміни імпорту максимально.
Десята — компанія Taiji Industrial, 600667, ця компанія має сильні позиції у сфері пакування та тестування напівпровідників, її підрозділ Haitai Semiconductor тісно співпрацює з SK Hynix, охоплює всі етапи — пакування, тестування, збірка модулів, зараз попит на високорівневі сховища та чіпи для зберігання вибуховий, вона стабільно займає позиції у високорівневому пакуванні та тестуванні, зростання в сегменті передових пакувальних технологій і обчислювальних кластерів — це довгостроково важливий сегмент у ланцюжку.
Ці 10 компаній майже повністю освоїли ключові етапи виробництва напівпровідників — травлення, осадження, очищення, нанесення фотолітографічної емульсії, тестування, а також кремнієві пластини, CMP-матеріали, пакування та тестування, — у контексті загострення конкуренції між країнами за обчислювальні потужності, ці гравці мають найвищу впевненість у національній заміні та найбільшу гнучкість. У довгостроковій перспективі вони — це компанії, які зможуть глибоко отримувати вигоду від AI та незалежних технологій.
Лише для обміну думками, DYOR!