Австралійська ASIC виграє апеляцію у Верховному суді, оскільки продукт доходу Block Earner стикається з новою боротьбою за штрафи

Верховний суд Австралії одноголосно (7-0) постановив, що фінтех-платформа Block Earner незаконно пропонувала свій продукт із доходністю криптовалюти.

• Основні висновки:
• • 17 червня Верховний суд Австралії ухвалив 7-0, що Block Earner незаконно пропонував свій продукт із доходністю криптовалюти.
• • Перемога ASIC закладає прецедент до 2026 року, що технологічно нейтральні фінансові закони міцно охоплюють криптоактиви.
• • Наступні рішення нижчих судів визначать, чи має Web3 Ventures сплатити цивільні штрафи після апеляції ASIC.

Верховний суд підтримує регулятора

У визначальній постанові Верховний суд Австралії постановив, що продукт із доходністю криптовалюти був запропонований незаконно без ліцензії на фінансові послуги. Рішення 7-0 найвищого суду країни 17 червня дозволяє ASIC оскаржити рішення проти Web3 Ventures Pty Ltd, яка працює під брендом фінтех-платформи Block Earner.

Рішення суттєво впливає на сектор цифрових активів, підтверджуючи, що законодавчі рамки є «технологічно нейтральними» і достатньо широкими, щоб охоплювати нові криптопродукти без необхідності оновлення регулювання.

Спір стосувався продукту Earner, який Block Earner пропонував з березня по листопад 2022 року. Щоб скористатися сервісом, клієнти переводили австралійські долари на банківський рахунок Block Earner. Потім компанія конвертувала ці кошти у цифрові активи, включаючи USDC, PAXG, біткоїн і ефіріум, і обіцяла користувачам фіксовану річну відсоткову доходність. Після зняття коштів, Block Earner знову конвертувала криптовалюту у австралійські долари.

ASIC ініціювала цивільні штрафні провадження проти компанії у листопаді 2022 року, стверджуючи, що пропозиція була фінансовим продуктом, який працював без ліцензії на фінансові послуги Австралії. Спочатку суддя Федерального суду ухвалив рішення на користь ASIC, але повний склад Федерального суду скасував це рішення у квітні 2025 року після апеляції Block Earner. Після цього ASIC подала прохання про особливий дозвіл для оскарження рішення у Верховному суді.

Після заслуховування аргументів, колегія Верховного суду одноголосно відхилила попереднє рішення повного суду, постановивши, що достатньо того, що кошти інвесторів використовуються для отримання прибутку як для інвестора, так і для емітента. Колегія зазначила, що «будь-яке інше твердження ігнорувало б комерційну реальність такої фінансової інвестиції».

Попередження для фінтех-компаній

Верховний суд також підтримав аргумент ASIC, що сервіс функціонував як дериватив, оскільки кінцева сума доходу залежала від коливань вартості криптовалют і обмінних курсів. Він додав, що регуляторна база навмисно є широкою і гнучкою, зосереджуючись переважно на підставних угодах і контрактній сутності продукту, а не на тому, як він був маркетингований або позначений.

Заступник голови ASIC Сара Корт привітала рішення, зазначивши його важливу роль у проясненні меж існуючого режиму фінансових послуг.

«Це підсилює довгострокову позицію ASIC, що визначення фінансового продукту є широким і технологічно нейтральним, тому охоплює нові та з’являються продукти без необхідності внесення змін до законодавства», — сказала Корт у заяві.

«Компанії, які пропонують продукти, що забезпечують дохід споживачам або передбачають конвертацію активів, повинні ретельно розглянути, чи є їхні пропозиції фінансовими продуктами, і, якщо так, переконатися, що вони мають відповідну ліцензію або дозвіл перед їх розповсюдженням», — додала вона.

Рішення прийшло в час швидкої регуляторної трансформації цифрового сектору Австралії. У квітні парламент ухвалив Закон про внесення змін до Закону про корпорації (Рамкова база цифрових активів) 2026 року, а ASIC вже розробила 18-місячний план впровадження нових законів перед їхнім початком у квітні 2027 року.

Однак спір щодо Block Earner ще не повністю вирішено. Це питання повернеться до Повного суду Федерального суду, щоб ASIC міг продовжити свою апеляцію проти попереднього штрафного рішення нижчого суду, яке звільнило Block Earner від сплати штрафу.