#MyGateTradeStory

Ринок нафти стає ведмежим: XTI продовжує зниження після обвалу підтримки

Легка нафта West Texas Intermediate (WTI) намагається стабілізуватися навколо рівня 75.10 під час азіатської сесії четверга після п’яти днів поспіль зниження. Хоча ціни вдалося зафіксувати скромне відновлення, загальне ринкове середовище залишається складним, оскільки трейдери продовжують оцінювати вплив ослаблення геополітичних ризиків, змін у монетарній політиці та потенційно перенасищеного глобального ринку нафти.

Останні події на Близькому Сході значно зменшили премію за ризик, яка раніше підтримувала ціни на нафту. За повідомленнями, США та Іран підписали попередній меморандум про взаєморозуміння, спрямований на припинення конфлікту між Ізраїлем та Іраном. Угода передбачає 60-денний рамковий план для переговорів щодо всеосяжної мирної угоди, відкриття стратегічно важливого протоки Ормуз і поступове зняття санкцій з іранського експорту нафти.

Відкриття протоки Ормуз особливо важливе для енергетичних ринків, оскільки цей маршрут обробля значну частину світових поставок нафти. Оскільки ймовірність порушень постачання зменшується і іранський експорт потенційно повертається на ринок, трейдери почали зменшувати бичачі позиції, які раніше базувалися на геополітичній невизначеності.

Одночасно останнє рішення Федеральної резервної системи додало ще одного тиску на товарні ринки. Комітет з відкритого ринку одностайно проголосував за збереження процентних ставок у межах 3,50%–3,75%. Однак новопризначений голова Федеральної резервної системи Кевін Ворш підкреслив прихильність центробанку до відновлення цінової стабільності і натякнув, що політики залишаються відкритими до додаткових підвищень ставок, якщо тиск інфляції збережеться.

Вищі процентні ставки зазвичай укріплюють долар США і сповільнюють економічну активність, що може негативно вплинути на очікування попиту на нафту. В результаті трейдери енергетичних ринків сприйняли тон ФРС як помірно ведмежий для цін на нафту, обмежуючи потенціал будь-якого суттєвого відновлення.

Додатково до негативного прогнозу, останній місячний звіт Міжнародного енергетичного агентства передбачає значний глобальний надлишок пропозиції до 2027 року. Агентство очікує, що світове виробництво нафти зросте приблизно на 8 мільйонів барелів на добу, зумовлене відновленням експорту з Перської затоки та зростанням виробництва поза ОПЕК+. Тим часом, зростання попиту прогнозується на рівні близько 2 мільйонів барелів на добу. Це розширення дисбалансу між пропозицією і попитом посилило побоювання, що ринок нафти може зазнати тривалого зниження цін у найближчі роки.

Технічний аналіз: графік XTI/USDT 4-годинний

З технічної точки зору, XTI залишаються під сильним ведмежим контролем на 4-годинному таймфреймі. Цінова динаміка продовжує формувати нижчі вершини і нижчі низи, підтверджуючи домінування продавців у ширшій структурі ринку.

Недавній прорив нижче ключового рівня підтримки 79.34 став значущим технічним розвитком. Цей рівень раніше виступав важливим рівнем для покупців, і його провал прискорив низхідний імпульс, оскільки з’явилися стоп-лоси і нові продажі.

Ще більш тривожним для бичачих є те, що ринок не зміг залучити стабільний інтерес до купівлі в колишній зоні попиту між 86.53 і 88.72. Відторгнення з цієї області свідчить про те, що інституційні покупці залишаються обережними і що учасники ринку продовжують віддавати перевагу захисним позиціям.

Індикатори імпульсу залишаються слабкими і продовжують торгуватися нижче своїх нейтральних порогів, що відображає тривале тиск продавців. Хоча короткострокові перепродані умови можуть викликати тимчасові відскоки, наразі мало ознак ширшого розвороту тренду.

Поки XTI залишається нижче 79.34, структура ведмедів залишається цілісною. Продавці ймовірно збережуть контроль і продовжать цілитися у нижчі рівні підтримки в найближчих сесіях.

Ключові рівні для спостереження

Негайний опір: 79.34

Головна зона опору: 86.53 – 88.72

Перша ціль на пониження: 72.00

Головна ціль на пониження: 70.00

Постійний прорив нижче 72.00 може відкрити психологічний рівень 70.00, який може слугувати наступною важливою підтримкою для нафти. Навпаки, якщо покупці зможуть повернутися до 79.34, можливе коригувальне відновлення до 86.53 і 88.72. Однак такий рух швидше за все буде розглядатися як контртрендовий ралі, якщо не буде супроводжуватися ширшим зміщенням ринкових настроїв і сильнішим бичачим імпульсом.

Прогноз

Комбінація ослаблення геополітичної напруги, очікувань зростання іранського експорту нафти, жорсткої політики ФРС і довгострокових побоювань щодо глобального перенасищення продовжує створювати складне середовище для цін на нафту. Хоча короткострокове відновлення залишається можливим після недавнього зниження, загальний тренд схиляється до переваги продавців, поки ціна залишається нижче рівня опору 79.34.

Поки що трейдерам слід продовжувати стежити за поведінкою ціни навколо ключових зон опору, оскільки будь-яка неспроможність повернути втрачені рівні підтримки може сигналізувати про ще один рух вниз до 72.00 і потенційно 70.00 у найближчих сесіях.

$XTIUSD