Ціті підвищує цільову ціну на акції обладнання, витрати на ШІ сприятимуть циклу напівпровідників у «обладнанні»

BlockBeats Новини, 18 червня, акції напівпровідникового обладнання зросли на американському ринку у середу, оскільки Citigroup підвищила цільові ціни Applied Materials, Lam Research і KLA, а також залишила рекомендацію «купувати», зазначивши, що капітальні витрати великих технологічних компаній на штучний інтелект все ще зростають.

Аналізатор Citigroup Атіф Малик підвищив цільову ціну Applied Materials з 550 до 710 доларів, Lam Research з 315 до 450 доларів, KLA з 206,40 до 290 доларів. За даними Investor’s Business Daily, Applied Materials у середу закрилася зростанням на 4,4%, досягнувши історичного максимуму протягом торгів; Lam Research також один раз оновила свої рекорди.

Цей звіт сприймається ринком як переоцінка ринку обладнання для виробництва кремнієвих пластин. Citigroup прогнозує, що під впливом обчислювальної потужності штучного інтелекту, розширення сховищ та інвестицій у передові технології, глобальний ринок WFE може зрости з 145 мільярдів доларів у 2026 році до 200 мільярдів доларів у 2027 році, а у 2028 році досягти 250 мільярдів доларів.

Що стосується азіатського ринку, ця логіка безпосередньо відображається у напівпровідниковому обладнанні, передовій упаковці, розширенні сховищ та капітальних витратах на фабрики кремнієвих пластин. Раніше ринок більше зосереджувався на GPU та серверних системах, але тепер продавці починають поширювати оптимізм щодо ланцюга створення AI-індустрії на «обладнання для виробництва AI-чипів».

Ризик полягає в тому, що акції обладнання вже значно зросли, і їх оцінка дуже чутлива до очікувань щодо капітальних витрат. Якщо витрати на AI з боку хмарних провайдерів сповільняться або дисципліна щодо розширення сховищ посилиться знову, прибутковість обладнання може також зменшитися у зворотному напрямку.