Країна, яка добувала біткойни протягом 8 років, створила власний криптовалютний банк

Стаття: Боаз Собрадо

Переклад: Леффі, Foresight News

「Не розумієш, як це зробити, просто уникай цього.»

Генеральний директор DK Банку Zheng YD цю фразу використовує, щоб пояснити причину частих відмов банків обслуговувати криптопідприємства. Цей банк розташований у новому місті Глепруп у Бутані, єдиний ліцензований банк у регіоні, його початкове призначення — обслуговувати криптовалютний бізнес, який інші фінансові установи уникають.

「Довгий час у банківських послугах для криптоіндустрії існує значний дефіцит пропозиції,」 сказав Zheng YD у подкасті «On The Margin», 「загалом, причина в тому, що криптовалюти виникли з децентралізованих протоколів, мають анонімні властивості, а банківська сфера загалом не має відповідних інструментів управління ризиками, і до сьогодні більшість установ ще не знають, з чого почати.」

DK Банк регулюється спільно Бутанським королівським управлінням валютного регулювання і є частиною унікального фінансового експерименту. Бутан — невелика країна в Гімалаях із населенням менше мільйона, і головним показником розвитку для країни є не ВВП, а загальне щастя громадян. Нове місто Глепруп (скорочено GMC) — особливий адміністративний район у південному Бутані, його оператор стверджує, що ця територія має незалежні правила управління.

「Місто в адміністративному, законодавчому та судовому плані є незалежним від Бутану,」 зазначив директор управління Глепрупського нового міста та керівник фінтех-бізнесу Jigdrel Singay, він називає цю модель управління «одна країна, дві системи».

Вони орієнтуються на великий ринок, який довго був позбавлений відповідних фінансових послуг. 「Південна Азія має близько 2 мільярдів населення, але там немає фінансового хабу, — це порожня зона для регіонального фінансового порталу,」 сказав Singay. Він сподівається, що GMC стане фінансовим центром Південної Азії, подібно до того, як Гонконг для Китаю або Сінгапур для Південно-Східної Азії.

Фіатні гроші та стабільні монети — у одному рахунку

Бізнес-стратегія DK Банку дуже чітка. Zheng YD зазначив, що більшість банків, які заявляють про підтримку криптовалют, готові обслуговувати лише фіатні операції криптопідприємств, тоді як цифрові активи мають зберігатися на зовнішніх платформах.

「Ці банки кажуть, що не закриють рахунок через те, що ви — криптопідприємство, але всі ваші операції з криптоактивами не можуть проходити через їхній канал,」 сказав Zheng YD, 「ми прагнемо до відмінності. Ми інтегруємо системи фіату та криптоактивів, пропонуючи універсальні мультивалютні рахунки та послуги з криптогосподарювання. Користувачі зможуть керувати USDT, USDC та іншими стабільними монетами у тому ж банківському рахунку, як і доларами, фунтами чи євро.」

Згідно з інформацією про проект, цей рахунок підтримує 9 фіатних валют, а також має механізми кредитування на основі біткоїнів і двонапрямний обмін фіату з криптоактивами. Впровадження стикається з двома основними труднощами. Перша — базова архітектура: традиційні банки обробляють операції у робочі дні з 9 до 17, тоді як криптовалютний ринок працює цілодобово. Zheng YD зізнався, що інтеграція двох систем вимагає дуже складного технічного оновлення.

Друга — боротьба з недобросовісними учасниками. Zheng YD не уникає обговорення галузевих проблем. 「Ми не заперечуємо, що у криптоіндустрії є злочинці, — сказав він, — будь-яка галузь має свою частку порушників. Тому управління Глепрупа та DK Банку співпрацюють, щоб ще на етапі допуску користувачів проводити оцінку ризиків.」 Управління ризиками не обмежується відкриттям рахунків: 「Ми моніторимо не лише транзакції поза ланцюгом, а й повний ланцюг, відслідковуємо адреси гаманців, перевіряємо кожну операцію та інформацію про контрагентів.」

Zheng YD вважає, що цей напрямок вартий глибокого розвитку, і основний його висновок — глобальні фінансові послуги поступово переходять з офлайну в онлайн. 「Ми віримо, що світові фінансові сервіси будуть все більше переміщатися у блокчейн, і DK Банк прагне бути готовим до цієї революції.」

Запозичення законодавства Сінгапуру для швидкого отримання ліцензії

Глепрупське нове місто не створювалося з нуля. 「З точки зору корпоративного управління, ми застосовуємо англійське право Сінгапуру; правила фінансового регулювання відповідають стандартам глобального ринку Абу-Дабі (ADGM),」 пояснив Singay, 「обидві системи обрано через їхню високий рівень міжнародного визнання. Компанії з ліцензіями у Сінгапурі, Абу-Дабі та Гонконгу можуть швидко запускатися без повторної повної перевірки.」

Загалом, багато хто побоюється, що спрощення процедур знизить рівень регулювання. Singay заперечує: «Прискорення стосується лише процесу отримання дозволів, стандарти контролю залишаються високими. Щоб отримати найвищі податкові пільги у новому місті, компанії мають мати реальну операційну діяльність. Ми не підтримуємо створення порожніх компаній або офісів без працівників, — сказав він, — потрібно мати фізичний офіс, найняти місцевих співробітників, подати документи про операційні витрати. Ключові керівники мають пройти кваліфікаційний відбір регулятора.」

Чому невеликі країни зараз будують цю інфраструктуру?

Не тільки Бутан прагне розвивати цю галузь. Глава компанії Sign, що займається державними криптоінфраструктурами, Xin Yan, вже два роки працює у цій сфері, обслуговуючи уряди різних країн, і Бутан — один із його партнерів.

「Уряд — це той, хто контролює доступ до всіх бізнесів, даних і активів у реальному світі,」 сказав Xin Yan у подкасті, 「рішення урядів дуже прагматичні: вони не будуть сліпо підтримувати Bitcoin або криптоконцепції, їхня головна мета — вирішити власні проблеми розвитку.」 Він зазначив, що багато країн стикаються з ризиком залежності від зовнішніх ресурсів, 「оскільки глобальні фінансові інфраструктури контролюють США та Китай, якщо ці країни обмежать співпрацю через геополітичні причини, фінансові системи інших країн зазнають удару.」

З ліцензованим швейцарським банком UR Neo, який займається блокчейн-банкінгом, прямо заявляє, що багато Web3-проектів мають поверхневий підхід. 「Зараз і Web2, і Web3 намагаються швидко здобути популярність: випускають стабільні монети USDC, запускають платіжні картки і називають себе цифровими банками, — це виглядає привабливо, але фундаментальні архітектурні зміни не відбуваються.」

Neo пояснює, що швейцарський фінансовий регулятор FINMA керується даними з ланцюга. Регулятор безпосередньо зчитує дані з блокчейну, перевіряє транзакції та баланс гаманців щоквартально, щоб визначити відповідність компанії. Видає дозволи на наступний етап діяльності. Zheng YD зазначає, що DK Банк використовує подібний підхід, одночасно контролюючи ланцюгові транзакції та фіатні кошти, щоб забезпечити фінансову безпеку всього міста.

З 2018 року займається майнінгом і хеджує ризики Bitcoin

Криптовалютна стратегія Бутану не була випадковою. Вони вже багато років займаються майнінгом на гідроенергії. Singay зазначив, що почали у 2018 році, а Zheng YD додав: 「З 2019 року у країні масштабний майнінг, ще до того, як більшість країн почали розуміти Bitcoin, Бутан вже глибоко занурився у криптоекосистему.」 Singay вважає це довгостроковим стратегічним рішенням, «наш досвід — найкраще підтвердження, ми — одні з перших у галузі.»

Обидва керівники не хочуть зосереджувати розвиток країни на одному криптоактиві. Коли їх запитали, чи планують у Бутані запустити власну криптовалюту, подібну до токена Трампа, Singay відповів, що їхній фокус — на інституційній криптоіндустрії: майнінг, зберігання, управління активами, первинний брокерський бізнес. 「Ми не плануємо запускати спекулятивні токени для роздрібних інвесторів, — додав він, — принаймні у Глепрупі не буде такої стратегії.」

Запитали, що робити, якщо ціна Bitcoin різко впаде і довго не відновиться. Zheng YD відповів з точки зору банківського управління ризиками: 「Щоб керувати банком, потрібно передбачати всі можливі ризики. Теоретично, будь-який екстремальний сценарій можливий. Якщо Bitcoin сильно впаде, як ми реагуватимемо?」 Його рішення — диверсифікація портфеля, не залежати лише від Bitcoin: 「Блокчейн — це технологія, а Bitcoin — один із застосунків. Ми зосереджені на Bitcoin, але також активно розвиваємо стабільні монети, токенізацію реальних активів та інші блокчейн-сегменти.」

Реалізація проекту має часові обмеження. Важливий міжнародний аеропорт, який буде керуватися оператором Сінгапурських аеропортів, спроектує відома архітектурна компанія Bjarke Ingels Group (BIG), його завершення заплановане на грудень 2029 року. Віддалена цифрова віза для фрілансерів ще на стадії тестування. Це нове місто, орієнтоване на гармонію людини і природи, звільняє іноземців від податку на доходи фізичних осіб, місячна оренда — всього 400–500 доларів, але наразі є лише повний план і запуск DK Банку.

Чи зможе цей криптовалютний банк створити цінність — залежить від спільних галузевих проблем. Засновник Mobilum Wojciech Kaszycki чітко підкреслює необхідність державної криптоінфраструктури: 「Я вважаю, що кожна країна має створити власний національний резерв цифрових активів.」

Zheng YD ділиться особистим досвідом і м’яко пояснює цінність стратегічного розвитку малих країн у криптофінансах: 「Коли я вперше приїхав до Бутану, у столиці було лише одне світлофорне кільце,」 сказав він, 「не через малої кількості автомобілів, їх було досить, але люди рухалися ввічливо і організовано, без черг і сигналів, всі чекали спокійно, не сигналили. У сучасному світі, що стає все хаотичнішим, така стриманість і терпимість — це саме те, що потрібно глобальній фінансовій системі.」 Більшість країн ігнорують технології блокчейн, тоді як Бутан вже запустив Bitcoin майнінг; тепер ця гімалайська країна йде далі — створює власний ліцензований криптобанк.