6🈷️17 день $BTC Аналіз загальної ситуації на ринку

🤯 Новини: вчорашнє зменшення напруженості в геополітиці + макроекономічні очікування підтримали відскок

Попередній прогрес у мирній угоді між США та Іраном (оголошено наприкінці тижня, офіційне підписання очікується 19 червня), відкриття протоки Гелмудз, зниження цін на нафту, підвищення ризикових активів. Біткойн відновився з низьких рівнів, вчора досягав 66k+ у районі

ETF, такі як BlackRock IBIT, мають окремі покупки (наприклад, частковий приплив 15 червня), голоси інституцій, таких як Saylor/Armstrong, підвищують довіру (вважаючи $60k за дно). BOJ підвищує ставки, але м’яко, і це явно не пригнічує ризиковий настрій.

Сьогодні наближається засідання Федеральної резервної системи (17 червня), дані по інфляції (наприклад, CPI за травень) можуть вплинути на шлях підвищення ставок, короткострокова волатильність висока. Загалом, новини змінюються від крайньо песимістичних до обережно оптимістичних, але стійкого руху не сформовано.

Підсумок: зменшення напруженості в геополітиці стало головною причиною відскоку вчора, короткострокове відновлення настроїв, але макроекономічна невизначеність залишається.

🤯 Фінансовий аспект: переважно витік ETF, зростає використання деривативів з кредитним плечем

Потоки ETF: у перших числах червня рекордний відтік (десятки мільярдів за тиждень, понад 40 мільярдів у сумі), з середини травня 13 днів поспіль спостерігався відтік. Але останнім часом спостерігається невелика стабілізація (наприклад, частковий чистий приплив 15 червня), BlackRock та інші продовжують невеликі покупки. Загалом, слабкий попит з боку інституцій — головна причина тиску на ціну.

Фінансування та ліквідації: ставка фінансування безперервних контрактів останнім часом нейтральна або трохи негативна (не екстремальна), використання кредитного плеча зменшується. Вчорашній відскок супроводжувався частковим стисненням коротких позицій, але екстремального скупчення не спостерігалося. Історично низькі ставки фінансування часто супроводжуються відскоком, але потрібно спостерігати за їхньою стійкістю.

On-chain: MVRV Z-Score знаходиться в низьких значеннях (зона недооцінки), Puell Multiple показує зменшення тиску з боку майнерів, сигнал HODL присутній, що підтримує довгострокове формування дна, але короткостроковий тиск на продаж ще потрібно погасити.

Підсумок: фінансовий аспект залишається гальмом, але тенденція витоку послаблюється + зняття кредитного навантаження створює умови для відскоку. Тільки стабільний приплив зможе підтвердити зміну тренду.

🤯 Технічний аналіз:

Вчорашній підхід полягав у тому, що ринок все ще буде коливатися і зростати, але поточна динаміка зростання поступово слабшає, я постійно наголошую, що ця ситуація — лише відскок, а не поворот тренду.

Зараз важко сказати, чи закінчився цей відскок, потрібно стежити за рівнем 64700 на чотиригодинному таймфреймі — чи зможе він утриматися на цій позначці, і чи не порушить MACD нульову лінію. Якщо MACD опуститься нижче нуля, це означатиме завершення цього відскоку. На годинному таймфреймі є потреба у корекції.
Підсумовуючи, якщо цей відскок не зможе продовжитися і повернутися вниз, ціновий рівень не повинен падати нижче 64700, а для зростання потрібно утриматися вище 66900, сильний опір — біля 68200.

Підтримка: 64700-63500
Опір: 66400-67300-68200