Трамп о 08:04 ранку заявив: «Війна вже закінчилася», концептуально досягнуто ядерну угоду — геополітична премія безпосередньо зійшла нанівець, чи готовий ринок криптовалют до зльоту ризикованих активів?

Шановні колеги, коли я, старий вуйко, вранці побачив цю новину, моя перша реакція була: знову ця сама історія? Але коли я подивився на таймстамп, зрозумів, що Трамп справді о 08:04 за часом Пекіна особисто оголосив, що війна між США і Іраном закінчена, останній ударний план скасовано, концептуально досягнуто ядерну угоду, і у вихідні її можуть офіційно підписати в Європі.

Це не просто припинення вогню, це гідний вихід після максимальної тиску з боку Трампа. Обидві сторони прагнуть зняти напругу, а капітал найреальніше — цінність нафти безпосередньо зросла, ціна WTI впала до 87,71 долара, зниження на 3,78% за день, геополітична премія була різко знижена. Ті, хто щодня кричав «Гармізська протока зараз вибухне» або «Третя світова війна», тепер можуть мовчати. Ринок ніколи не цікавиться політичною коректністю — важливо, чи є премія чи ні.

Корея KOSPI сьогодні різко зросла на 8%, викликавши історичний перший верхній ліміт, Samsung Electronics стрімко підскочила більш ніж на 11%. Ця реакція була швидшою за саму новину, що свідчить про швидке очищення раніше сильно переоціненої ризикової премії. Глобальні інвестиції переключилися з «охоронного режиму» у «ризиковий режим», і найбільше виграють активи з високим бета.

Який вплив на криптовалютний ринок? У короткостроковій перспективі ймовірно, що ризикові активи масово зрадіють. BTC, ETH та подібні, раніше під час геополітичної напруги їх часто називали «цифровим золотом», але їх справжня природа — ризикові активи, що рухаються разом із фондовим ринком. Тепер, коли геополітична чорна лебідка зреалізувалася, покращуються очікування щодо ліквідності, зменшується шлях до зниження ставок, і капітал поступово перетікає з облігацій і золота у акції. Якщо угода справді буде підписана у вихідні, ця новина може підтримувати тренд ще до наступного тижня.

Але старий вуйко мусить трохи охолодити запал: угода — це «концептуально» досягнуто, а не остаточний текст. У період з п’ятниці до вихідних будь-які коливання можуть повернути ринок назад. Не варто одразу йти «в олл ін» при кожній новині, особливо тим, хто використовує високий кредитний плечо — їх легко зловити на зворотному ході. У довгостроковій перспективі це справді позитив — відновлення глобального ризикового апетиту, макроекономічне середовище стає більш дружнім до криптовалют. Але пам’ятайте, що новинні рухи найчастіше швидко змінюються, тому спершу слід почекати і подивитися на деталі підписання в Європі.