«Новий бог акцій» Serenity про особисту інвестиційну структуру: вгадати те, що ще не знає ринок, складаючи уламки у високоналежні висновки

BlockBeats повідомляє, 6 червня, «новий божественний інвестор» Serenity відповів на питання, як новачкам слід вчитися інвестуванню, і систематично виклав свій інвестиційний каркас. Serenity зізнався, що його стиль трохи відрізняється, по суті базується на самостійному судженні щодо інформації, яка ще не була освоєна ринком, з додаванням життєвого досвіду та накопичень. «Багато речей — це здогади щодо неструктурованих зв’язків, а потім очікування, щоб побачити, чи правильні вони. Цю здатність важко передати через курси, вона більше полягає у накопиченні життєвих навичок і застосуванні їх на ринку.»

Serenity проілюстрував цей підхід двома класичними кейсами. Перший — Raspberry Pi (мікрокомп’ютер Raspberry Pi): загалом вважається, що RPI — це освітня іграшка, але він помітив, що після появи OpenClaw (відкритий фреймворк для AI-агентів), багато його друзів купували Raspberry Pi та Mac Mini для розгортання AI-застосунків, у мережі з’явилися відеоуроки з AI-оркестрації, і він зробив висновок, що AI стане ідеальним рушієм зростання для RPI — його приватне моделювання прогнозувало зростання доходів приблизно на 55%, а фінансовий звіт показав 58%, що значно перевищує ринкові очікування в 14%. «Медіа тоді казали, що це мем-акція, бо відкриті джерела не показували доходів від AI.»

Другий кейс — AXT: він купив за приблизно 12 доларів і був висміяний у групі, великомасштабна модель мовлення навіть стверджувала, що надмірно великі хмарні компанії та уряди давно повинні були виявити і виправити дефект у фосфідіновому підкладці, а аналітики оцінили AXT як переоцінену за допомогою стабільного TAM. «Але AXT контролює близько 40% ланцюга поставок InP, без нього весь ланцюг порветься, і ви повинні здогадатися — якщо він стане вузьким місцем, як NAND, і залежно від контролю, яку ринкову вартість він може досягти, за якою ціною покупці його оцінюватимуть». Поточні висновки Goldman Sachs і фінансові звіти компаній, що виробляють підкладки, підтвердилися лише після його публікації аналізу AXT.

Serenity також визнає, що не всі інвестиції мають бути настільки складними, «багато акцій можна оцінити стандартними методами». Наприклад, якщо AAOI у першій половині 2027 року дасть прогноз річного доходу 471 мільйон доларів, а поточна ринкова вартість — лише 12 мільярдів доларів, її можна недооцінювати; Samsung Electronics — ще простіше — аналізуючи модель прибутку за 2027 і 2028 роки, можна визначити, чи є поточна оцінка справедливою. Щодо більш складних для оцінки JBL (Jabil), у якої ще немає чітких даних про обсяг продажів 1.6T LRO (лінійний приймач оптики), «можна лише здогадатися, наскільки вона популярна, і зробити висновки щодо впливу на поточну ринкову вартість». Serenity підсумував, що його підхід по суті полягає у складанні високовірогідних висновків із несумісних фрагментів, «звісно, це може бути помилковим у будь-який момент».