Останнім часом друзі запитували мене, що таке торгівля з кредитним плечем, і я зрозумів, що багато новачків ще трохи заплутані в цьому питанні, тому вирішив підготувати свої думки та поділитися ними з усіма.

Чесно кажучи, спочатку я теж був наляканий ціною біткоїна. Минулого року BTC вже прорвав позначку в 100 тисяч доларів, і для малих інвесторів це було просто недосяжно. У такій ситуації, якби можна було використовувати кредитне плече, ситуація кардинально змінилася б.

Основна ідея торгівлі з кредитним плечем дуже проста — тобі не потрібно вносити всю суму, достатньо внести частину гарантійного внеску, щоб контролювати більший обсяг криптовалюти. Наприклад, я хочу купити 0.01 біткоїна, зазвичай потрібно витратити 1085 доларів, але якщо використовувати 10-кратне кредитне плече, мені потрібно лише близько 108.5 доларів. Вхідний поріг зменшується у десять разів — ось і сила кредитного плеча.

Однак використання кредитного плеча має свою ціну. По-перше, це відсотки — позичені кошти нараховуються за певною ставкою. По-друге, це комісії за торгівлю або спред — різниця між ціною купівлі та продажу, яка залежить від платформи. Також є нічні збори, якщо ви тримаєте позицію через ніч, потрібно платити за нічний час. Деякі платформи ще вимагають ділитися прибутком від торгівлі з кредитним плечем — все це потрібно знати заздалегідь.

Щодо вибору рівня кредитного плеча, моя особиста практика показує, що високий кредитний леверидж дійсно дозволяє швидко заробляти, але й ризики великі. Наприклад, якщо у мене є 10 тисяч тайванських доларів для інвестицій у біткоїн і я використовую 10-кратне плече, то при зростанні біткоїна на 10% я зароблю 10 тисяч — подвоєння; але при падінні на 10% я втратю весь капітал і мене автоматично закриють позицію. З іншого боку, при 2-кратному плечі — 10% зростання або падіння дає прибуток або збиток у 2 тисячі, що здається менш захоплюючим, але при цьому ти залишаєшся живим.

Зараз я рекомендую, якщо ви тільки починаєте в криптовалютному світі, не використовувати високий леверидж одразу. Криптовалюта і так дуже волатильна, і низький кредитний леверидж допомагає краще контролювати ризики. Хоча капітал використовується менш ефективно, але важливо залишатися живим і бачити наступну можливість.

Обчислення необхідного капіталу для торгівлі з кредитним плечем досить просте. Формула — ціна торгового активу, поділена на рівень кредитного плеча. Наприклад, ціна біткоїна — 60 000 доларів, купуючи один контракт (0.01 BTC), при 10-кратному плечі — гарантійний внесок буде 60 000 × 0.01 ÷ 10 = 60 доларів.

Ще важливий концепт — початковий гарантійний внесок і підтримуючий гарантійний внесок. Початковий — мінімальна сума для відкриття позиції, підтримуючий — мінімальний баланс, який потрібно тримати. Якщо баланс опуститься нижче підтримуючого, платформа зробить margin call і вимагатиме додаткові кошти, інакше позицію закриють примусово. Ця система створена для захисту платформи і вас самих.

Що стосується управління ризиками, хочу особливо підкреслити. По-перше, потрібно встановлювати стоп-лосс — рівень, при досягненні якого позицію закривають, щоб обмежити збитки. Кредитне плече збільшує волатильність, без стоп-лоссу — це гра в азартні ігри. По-друге, потрібно обирати розумний рівень кредитного плеча і не піддаватися спокусі високих прибутків при високому левериджі. І нарешті, слідкувати за волатильністю у різні часи доби — у певні періоди ризики особливо високі.

Щодо торгових платформ, на ринку є багато сервісів, що пропонують кредитне плече, кожен з них має свої особливості. Деякі платформи дозволяють відкривати дуже високі рівні плеча, інші — пропонують зручний інтерфейс, ще є платформи з мульти-ринковими можливостями. Вибираючи платформу, потрібно враховувати свої потреби і не сліпо слідувати за модою.

Загалом, торгівля з кредитним плечем — це двосічний меч. Якщо використовувати правильно — можна заробляти на малих коливаннях, якщо ні — можна втратити все. Мій досвід показує, що краще починати з низького плеча, щоб краще зрозуміти ринок і ризики, і вже потім, коли буде досвід, розглядати підвищення рівня. Найпоширша помилка новачків — жадібність, через що вони швидко виходять з гри при першій же хвилі. Сподіваюся, що всі зможуть довше залишатися у криптовалютному світі.