Нещодавно багато людей обговорюють короткострокові операції на зразок隔日沖, справді у тайванському фондовому ринку поширені історії про великі заробітки. Я сам спостерігав за цим деякий час і хочу систематизувати кілька корисних ідей.

隔日沖 по суті означає купівлю акцій або опціонів у той самий день, а продаж — наступного, використовуючи цінові коливання за ніч для отримання прибутку. У порівнянні з звичайною стратегією купівлі та утримання, цей метод дійсно дозволяє швидко отримати прибуток у короткі терміни, особливо під час сильних ринкових трендів.

Я помітив, що найпоширенішим сценарієм隔日沖 є «стратегія блокування ліміт-цени». Великі інвестори використовують важливі позитивні новини щодо компанії, щоб підняти вже зрослі акції до ліміту зростання, залучаючи багато покупців, що прагнуть заробити на зростанні. Оскільки попит не задовольняється, на наступний день ціна зазвичай відкривається значно вище, і це — хороший момент для виходу з позиції. Для звичайних інвесторів ідея полягає у тому, щоб зловити цю ймовірну ситуацію, уважно слідкувати за ринковими коливаннями та встановлювати цінові сповіщення. Наприклад, якщо тайванський ринок має ліміт зростання 10%, можна відфільтрувати акції, що піднялися більш ніж на 7.5% за день, і на основі новин, швидкості зростання, обсягу торгів та технічних ознак перекупленості вирішити, чи слід купувати.

Ще один спосіб隔日沖 — торгівля опціонами. Коли багато капіталу вкладається у опціони, емітенти для хеджування купують відповідні акції, що підвищує їх ціну. Трейдери隔日沖 можуть одночасно продавати і опціони, і акції, отримуючи прибуток з обох сторін.

Найяскравіший приклад — випадок Tenqun (4967). 2 листопада 2023 року близько 10:00 ранку ціна становила 85.5 нових тайванських доларів, зростання — 7.5%. Того дня квартальний дохід склав 14.82 мільярдів TWD, що на 16.47% більше ніж попереднього місяця і на 113.10% — ніж рік тому, встановивши новий місячний рекорд. Обсяг торгів значно зріс, новина була вагомою, що цілком відповідає умовам隔日沖. Якщо б у той момент купити за ринковою ціною, вже о 10:20 ціна досягла ліміту зростання, а наступного дня відкрилася вище — до 92.2 TWD, і за один день можна було заробити 7.8%.

隔日沖 і day trading насправді не дуже відрізняються — головна різниця у тривалості утримання позиції. Day trading — це вход і вихід у той самий день,隔日沖 — продаж наступного дня. Day trading вимагає високої швидкості торгівлі, тоді як隔日沖 дає більше часу для реагування, але потрібно враховувати ризики ночівлі.

При торгівлі隔日沖 потрібно особливо враховувати кілька ризиків. По-перше, ризик ринкової емоційної волатильності — ринок сам по собі дуже коливальний, і навіть правильний аналіз може дати хибний сигнал. По-друге, інформаційний ризик — потрібно постійно слідкувати за новинами і змінами у фундаменталі. Найголовніше — ризик ночівлі: якщо вночі з’явиться протилежна новина, ви не зможете швидко закрити позицію або захистити її. Тому перед входом потрібно оцінити свою здатність витримати ризики і мати чіткий торговий план.

Мій порада — використовувати технічний аналіз для дослідження цінових трендів, слідкувати за рухом основних капіталів, звертати увагу на співвідношення ціни і обсягу торгів. Встановлювати стоп-лоси, контролювати розмір кожної позиції, щоб уникнути надмірної концентрації. Ідеї隔日沖 також можна застосовувати до ф’ючерсів, CFD та інших інструментів — диверсифікація підвищує шанси на успіх.

Чесно кажучи,隔日沖 — це короткострокова стратегія, і ринок у короткостроковій перспективі може бути не зовсім логічним. Інвесторам потрібно мати холодний розум і психологічну стійкість до коливань, а також здатність гнучко коригувати стратегію. Не перестарайтеся і не слідуйте сліпо за натовпом — це ключ до стабільного довгострокового прибутку. Якщо вас цікавить цей тип короткострокової торгівлі, можна почати практикувати на Gate або інших платформах, з невеликими сумами — це найкращий спосіб навчитися.