Останнім часом друзі запитували мене, як відслідковувати час сезону фінансових звітів американського ринку, щоб не пропустити важливі торгові можливості. Чесно кажучи, це дійсно один із ключових аспектів інвестиційної базової підготовки, особливо враховуючи, що час сезону фінансових звітів у США впливає на ритм коливань цін акцій.

Спершу розглянемо правила у США. Термін подання річної фінансової звітності (10-K) залежить від розміру компанії. Великі компанії, що прискорюють подання (з ринковою капіталізацією понад 7 мільярдів доларів), повинні подати її протягом 60 днів після кінця року, тобто приблизно до початку березня 2025 року. Середні компанії мають 75 днів, а малі — 90 днів. Але потрібно пам’ятати, що дата подання і дата публікації фінансової звітності — різні речі. Багато великих компаній не чекають до останнього терміну і зазвичай публікують звіти за місяць до дедлайну.

Квартальні звіти (10-Q) мають ще більш стислі строки. Великі компанії повинні подати їх протягом 40 днів після закінчення кварталу, тобто перший квартальний звіт зазвичай має бути готовий до середини травня. Але справді цікава частина — час проведення конференцій з фінансовими результатами. У США вони зазвичай починаються приблизно через 15 днів після закінчення кварталу. Спершу звіти починають публікувати великі банки, потім — технологічні гіганти. Цього року перший квартал — типовий приклад: TSMC провела конференцію наприкінці березня, Tesla — наприкінці квітня, Microsoft, Alphabet, Meta та Amazon — наприкінці квітня, а Apple — на початку травня. У цей період коливання цін найбільші, і саме тоді активні короткострокові трейдери найчастіше діють.

На відміну від цього, правила для тайванського ринку набагато суворіші. Компанії мають оприлюднити фінансову звітність у встановлені строки без можливості відстрочки. Річний звіт має бути оприлюднений до 31 березня (для дуже великих компаній — раніше, до 15 березня), квартальні — до 15 травня, 14 серпня та 14 листопада. Але в Тайвані є ще одна унікальна вимога — до 10 числа кожного місяця потрібно оприлюднити доходи за попередній місяць, що слугує передвісником для інвесторів перед переглядом квартальних звітів.

Щоб слідкувати за часом сезону фінансових звітів у США та конкретними датами, я зазвичай користуюся офіційними сайтами компаній у розділі для інвесторів (просто шукаю «назва компанії + Investor Relations») або сервісами Yahoo Finance, Nasdaq, Investing.com, які мають спеціальні календарі подій. Для пошуку первинних фінансових даних найкращим джерелом є база EDGAR на сайті SEC — там безкоштовно доступні всі 10-K і 10-Q американських компаній.

Для Тайваню все ще простіше — достатньо зайти на офіційний сайт Тайванської фондової біржі (MOPS). Це головний ресурс для публікації фінансової звітності компаній, і саме тут тайванські інвестори найчастіше шукають інформацію. Багато брокерських додатків також мають зручні «календарі конференцій», щоб швидко знайти час публікації звітів цікавих компаній.

Чесно кажучи, зрозумівши цю логіку щодо сезону фінансових звітів у США, можна краще прогнозувати короткострокові рухи цін. Коливання під час сезону — це часто короткострокові можливості. Якщо заздалегідь знати, коли і які компанії оприлюднюють звіти, а також які ринкові реакції це може викликати, — тоді легше планувати свої угоди.