Останнім часом я дивлюся на обговорення в криптоспільноті і помітив, що все більше людей починають серйозно досліджувати сектор DeFi. Чесно кажучи, це не з нічого — DeFi дійсно змінює спосіб функціонування фінансів.

Просто кажучи, DeFi — це децентралізовані фінанси, за допомогою смарт-контрактів дозволяє користувачам безпосередньо здійснювати транзакції, позики, страхування та інші фінансові операції, зовсім не потрібні банки або біржі як посередники. Ця концепція фактично походить від ідеї Біткоїна, але справжній бум почався після появи смарт-контрактів на Ethereum.

Я помітив, що траєкторія розвитку DeFi досить цікава. Наприкінці 2017 року почали створювати децентралізовані додатки на Ethereum, до 2020 року екосистема почала розширюватися, а в 2021 році відбувся справжній сплеск — цей рік назвали «Рік DeFi», з’являлися різноманітні проєкти один за одним. Потім, хоча і був період корекції, вся екосистема все одно стабільно розвивалася.

Чому з’явився DeFi? По суті, через проблеми традиційних фінансів (CeFi) — надто багато недоліків: недієздатність посередників, закриті операції, шахрайство, витік приватної інформації. Виникнення DeFi — це спроба вирішити ці проблеми. На відміну від них, DeFi абсолютно прозорі, не вимагає KYC, користувачі контролюють свої активи — це для багатьох дуже привабливо.

У екосистемі DeFi є кілька напрямків. Найголовніший — децентралізовані біржі (DEX), такі як Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE), Curve (CRV). Також є протоколи позик, наприклад Maker (MKR), Compound (COMP), Aave (AAVE), які через смарт-контракти поєднують позичальників і кредиторів. У сфері деривативів — Synthetix (SNX), dYdX (DYDX), GMX (GMX), що пропонують синтетичні активи та перпетуальні контракти. Окремо варто згадати оракли, наприклад ChainLink (LINK), які, хоча і часто ігноруються, є ключовими для нормальної роботи DeFi — вони забезпечують зовнішні дані та цінову інформацію.

Щодо інвестицій у DeFi, існує два основних підходи. Один — брати участь у розвитку екосистеми, через торгівлю, надання ліквідності, позики та отримання токенів-стимулів, але це вимагає певних технічних знань. Інший — просто торгувати DeFi-токенами, якщо добре бачите перспективи конкретного проєкту, можете робити лонги відповідних монет.

Чому варто звернути увагу на DeFi? Тому що він має реальну підтримку застосувань. Проєкти DeFi отримують дохід через надання фінансових послуг, ці доходи безпосередньо або опосередковано розподіляються між власниками токенів — це означає, що за DeFi-токенами стоїть реальна цінність. У бичачому ринку попит на фінансові послуги зростає, доходи проєктів збільшуються, а ціна токенів природно зростає.

Заглянемо у ринкові дані. За останніми підрахунками, у DeFi-цифрових активів понад 2500 проектів, їхня ринкова капіталізація близько 29 мільярдів доларів, що становить приблизно 9% від усього ринку криптовалют. Ще важливіше — це показник загальної заблокованої вартості (TVL), який вимірює масштабність всієї екосистеми. У 2022 році TVL досягав історичного максимуму у 1800 мільярдів доларів, зараз він тримається близько 1190 мільярдів, що свідчить про стабілізацію після періоду переформатування.

Але інвестувати у DeFi потрібно з обережністю. Смарт-контракти можуть мати вразливості або бути атаковані хакерами, шахрайські проєкти — дуже поширені. Якщо забудете приватний ключ, відновити активи буде неможливо. Крім того, криптовалюти дуже волатильні, і неправильні дії можуть призвести до втрат. Тому, щоб займатися DeFi, краще спершу розібратися у правилах і обирати провідні проєкти — це буде безпечніше.

Останнім часом я дивлюся на показники таких основних DeFi-проєктів, як UNI, LINK, MKR, COMP, SNX, AVAX — вони досі активно розвиваються. Якщо ви теж цікавитеся DeFi, можете слідкувати за цими проєктами на Gate, щоб бути в курсі їхньої динаміки і обрати підходящу стратегію інвестування.