Останнім часом я займаюся організацією портфеля інвестицій, почав серйозно досліджувати тему ETF на золото і зрозумів, що такі продукти дійсно є хорошим інструментом для хеджування ризиків. Золото як тверда валюта, здатне протистояти інфляції і одночасно допомагає диверсифікувати ризики під час коливань на фондовому ринку, а ETF на золото поєднує традиційні інвестиції у золото з сучасною моделлю фондів.

ETF на золото поділяються на три основні типи: спотові ETF, що безпосередньо володіють фізичним золотом, деривативні ETF, що працюють через ф’ючерсні контракти, і ETF на акції золотодобувних компаній. Порівняно з прямим купівлею золотих злитків (які можуть коштувати кілька десятків тисяч), інвестувати у ETF на золото можна за кілька сотень доларів, торгівля схожа на купівлю акцій, а витрати на управління складають лише 0,2%-0,5%, що значно нижче комісій за фізичне золото — 5%-10%.

Я переглянув основні продукти на ринку. У США найпопулярнішими є GLD і IAU, при цьому активи GLD перевищують 56 мільярдів доларів, а управлінські витрати IAU ще нижчі — всього 0,25%, обидва слідкують за міжнародною ціною на спотове золото. На тайванському ринку найбільшим є ETF Yuanta S&P Gold, з активами понад 2,5 мільярда доларів, і він має найвищу ліквідність, що особливо підходить для новачків. За даними березня 2024 року, показники американських ETF на золото за останні роки були стабільнішими, ніж тайванські, з 5-річною сумарною доходністю понад 60%.

Є кілька стратегій інвестування у ETF на золото, які я вважаю хорошими. Перша — створення диверсифікованого портфеля, розподіляючи ризики між акціями, облігаціями та ETF на золото відповідно до власної толерантності до ризику. Друга — регулярне інвестування, щомісячне фіксоване придбання, що допомагає знизити середню вартість і уникнути купівлі на піках. Третя — купівля при зниженні цін і продаж при зростанні, але для цього потрібно мати певне розуміння ринку. Ще важливо встановити цільовий рівень прибутку (зазвичай 30%-50%), і при досягненні цієї мети зафіксувати прибуток.

При виборі ETF на золото слід враховувати репутацію емітента, розмір активів, ліквідність, обґрунтованість управлінських витрат і історичні показники. Продукти з великим обсягом активів зазвичай мають кращу ліквідність і легше купуються-продаються. Особисто я схиляюся до рекомендацій ETF GLD або SGOL у США: перший — лідер галузі, другий — має опцію обміну фізичного золота.

Чесно кажучи, мене найбільше приваблює гнучкість і низькі витрати ETF на золото. Не потрібно турбуватися про зберігання, і не потрібно часто торгувати — достатньо інвестувати на три-п’ять років, щоб побачити ефект накопичення. Останнім часом я також слідкую за ринковими тенденціями на Gate, і відчуваю, що такі інвестиції дійсно підходять для середньо- і довгострокового портфеля. Якщо ви також розглядаєте можливість підвищити стійкість свого портфеля до ризиків, ETF на золото варто вивчити серйозно.