Останнім часом багато новачків-інвесторів все ще мають туманне уявлення про концепцію «вибуху рахунку», тому сьогодні я детально поясню, що таке «вибух рахунку» і чому це так страшно.

Простими словами, вибух рахунку — це коли ви зробили ставку протилежну напрямку ринку, і програли так, що навіть гарантійного внеску не залишилось для покриття, і платформа для торгівлі безпосередньо закриває вашу позицію. Найгірший сценарій — не лише зникнення капіталу, а й борг перед брокером. Це не страшилки, це реальні події, які можуть статися.

Що означає «вибух рахунку»? Це коли баланс вашого рахунку падає нижче мінімального гарантійного внеску, встановленого брокером, і система автоматично примусово закриває всі ваші позиції. У вас немає шансу повернутися, немає можливості домовитися — система просто закриває.

Чому трапляється вибух рахунку? Головна причина — ринковий рух іде проти вашої операції, а ваш гарантійний внесок недостатній для поглинання цього збитку. Особливо це актуально при використанні високого кредитного плеча: якщо ринок коливатиметься всього на кілька відсотків у протилежний бік, ваш капітал значно зменшиться.

Високе кредитне плече — найпоширеніша причина вибуху рахунку. Багато новачків спочатку вважають, що можуть контролювати ризики, але як тільки вони відкривають велике кредитне плече, навіть невелика протилежна рух ринку миттєво призводить до вибуху. Наприклад, якщо ви відкрили позицію на ф’ючерси з 10 тисячами доларів капіталу і 10-кратним плечем, це означає, що ви керуєте позицією на 100 тисяч доларів. Якщо ринок рухається проти вас всього на 1%, ви втрачаєте 10%, а при 10% — гарантійний внесок повністю зникає, і вас можуть ще й зобов’язати додатково.

Ще одна поширена пастка — «залежність від очікування відскоку». З думкою «зачекаю ще трохи, і ринок відскочить», можна натрапити на різке просідання з відкритим «дірявим» ціновим проривом, і брокер миттєво закриває позицію за ринковою ціною, що призводить до значних збитків. Також багато ігнорують приховані витрати, наприклад, при денній торгівлі, якщо не закриваєш позицію, брокер може додатково вимагати гарантійний внесок, і при різкому прориві ціна може закритися на недосяжній ціновій позначці.

Найстрашніше — чорні лебеді. Події, як пандемія 2020 року, війна між Росією та Україною — у такі моменти ринок може різко падати без можливості закрити позицію, і тоді гарантійний внесок зменшується до нуля, а борги залишаються.

Ризик вибуху рахунку значно різниться залежно від активу. Криптовалюти через високу волатильність — це високоризиковий сектор. Я пам’ятаю, що біткоїн коливався на 15%, що спричинило вибух багатьох інвесторів. При вибуху криптовалюти не лише гарантійний внесок зникає, а й ваші куплені монети можуть зникнути.

Форекс — це гра на малий капітал із великим кредитним плечем. Багато люблять використовувати менше гарантійного внеску для входу. Як рахується гарантійний внесок? Дуже просто: це (розмір контракту помножений на кількість лотів), поділений на коефіцієнт плеча. Наприклад, при 20-кратному плечі і торгівлі 0,1 лота валютної пари, вартість якої 10 000 доларів, потрібен гарантійний внесок у 500 доларів. Коли баланс зменшується до мінімального рівня, встановленого платформою (зазвичай 30%), брокер автоматично закриває позицію.

З акціями ситуація особлива. Купівля акцій за 100% власних коштів — найнадійніше, навіть якщо ціна знизиться до нуля, ви втратите лише вкладені гроші і не будете боржником. Але при використанні кредитного фінансування, якщо рівень підтримки опуститься нижче 130%, ви отримаєте вимогу додаткового внеску, і без його внесення позиція буде закрита. Неуспішна денна торгівля з залишенням позиції також небезпечна: при прориві вниз у наступний день, якщо ціна зупиниться на рівні «ліміт», її важко продати, і брокер закриє позицію.

Щоб уникнути вибуху рахунку, потрібно використовувати інструменти управління ризиками — стоп-лоси і тейк-профіти. Стоп-лос — це автоматичне закриття позиції при досягненні певної ціни, щоб не втратити більше. Тейк-профіт — автоматичне фіксування прибутку при досягненні цільової ціни. Обидва інструменти дуже важливі для контролю ризиків.

Новачки можуть використовувати простий відсотковий метод: встановлювати стоп-лос і тейк-профіт на 5% від ціни входу, щоб не постійно нервуватися і не дивитися на графіки. Досвідчені трейдери дивляться на рівні підтримки і опору, середні лінії і технічні індикатори для визначення рівнів стоп-лосу і тейк-профіту.

Також потрібно враховувати механізм захисту від негативного балансу. На регульованих біржах ця функція гарантує, що ви втратите максимум лише свої гроші, і не будете боржником. Якщо баланс зменшиться до нуля, брокер «з’їсть» весь залишок.

Порада для новачків: починайте з реальних акцій, використовуйте свої заощадження — так ви не прокинетеся без грошей. Уникайте кредитних інструментів і ф’ючерсів, поки не наберете досвіду. Стратегії мають бути стабільними, а регулярні інвестиції — безпечнішими за «все або нічого».

Якщо все ж хочете торгувати контрактами, починайте з мікро-лота, не використовуйте високого плеча — рекомендується не більше 10-кратного. Обов’язково встановлюйте стоп-лос і не намагайтеся протистояти ринку. Інвестиції — це і прибутки, і збитки. Перед будь-якою операцією потрібно добре вивчити ринок і використовувати інструменти управління ризиками, щоб уникнути повного знищення рахунку.