Останнім часом, спостерігаючи за ринком, я помітив, що багато новачків все ще трохи заплутані у поняттях внутрішнього та зовнішнього обсягу, насправді розуміння значення цих понять дуже допомагає у короткостроковій торгівлі.

Просто кажучи, різниця між внутрішнім і зовнішнім обсягом полягає у тому, хто більш поспішний. Коли хтось готовий продати за поточною ціною покупки, це означає транзакцію внутрішнього обсягу, що свідчить про те, що продавець більш поспішний. Навпаки, якщо хтось готовий купити за поточною ціною продажу, це транзакція зовнішнього обсягу, що означає, що покупець більш поспішний. Це відображає психологію учасників ринку — продавців і покупців.

Мій особистий досвід показує, що при перегляді п’яти рівнів цін потрібно звертати увагу на зелені заявки з лівого боку і червоні з правого. Якщо ордери на купівлю №1, №2, №3 постійно накопичуються, але ціна акцій не зростає, слід бути обережним — можливо, основний гравець намагається заманити покупців. Навпаки, якщо кількість заявок на продаж постійно зростає, але ціна залишається без змін, потрібно бути обережним — можливо, хтось намагається заманити продавців у пастку.

Щодо застосування понять внутрішнього та зовнішнього обсягу, я вважаю, що найкорисніше — це поєднувати їх із положенням ціни. Якщо зовнішній обсяг більший за внутрішній, і при цьому ціна постійно зростає, а обсяг торгів збільшується — це справжній здоровий сигнал для покупців. Якщо ж зовнішній обсяг перевищує внутрішній, але ціна не рухається — це привід для підозри. Навпаки, коли внутрішній обсяг більший за зовнішній і ціна знижується — це справжній сигнал для продавців.

На цій ноті я хочу підкреслити: співвідношення внутрішнього і зовнішнього обсягу — це лише інструмент технічного аналізу, і його легко можна маніпулювати з боку великих гравців. Іноді ви бачите дуже великий внутрішній обсяг і думаєте, що ціна має впасти, але раптом вона раптово відскакує — це тому, що ринок ще під впливом новин або фундаментальних факторів. Тому найкращий підхід — поєднувати внутрішній і зовнішній обсяг із обсягом торгів і рівнями підтримки та опору, щоб підвищити точність прогнозів.

Мій власний підхід полягає в тому, що коли акції досягають рівня підтримки і при цьому зовнішній обсяг починає зростати, а обсяг торгів збільшується — це хороший момент для входу в позицію на покупку. Навпаки, коли ціна зростає до рівня опору, а внутрішній обсяг раптово зростає — це сигнал для закриття позицій. Якщо ж ціна пробиває рівень підтримки або опору — це зазвичай початок нового тренду, і ціна може рухатися далі до наступного рівня підтримки або опору.

Загалом, розуміння значення внутрішнього і зовнішнього обсягу полягає у розумінні психології ринку. Великий внутрішній обсяг свідчить про поспішність продавців, великий зовнішній — про поспішність покупців, але конкретні дії все одно потрібно приймати, поєднуючи їх із ціною, обсягом торгів і фундаментальним аналізом. Одного лише індикатора недостатньо для довгострокових результатів.