Останнім часом багато друзів запитують мене про торгівлю перед відкриттям американського ринку, тож я вирішив систематизувати свої роздуми та поділитися ними з усіма.

Говорячи про торгівлю перед відкриттям американського ринку, мається на увазі торгівля у період, що передує офіційному відкриттю Нью-Йоркської фондової біржі та NASDAQ. Зазвичай цей час починається з 4 ранку за східним часом і триває до 9:30 ранку, коли відбувається офіційне відкриття. Цей період здається незначним, але для інвесторів, які прагнуть отримати перевагу, він має велике значення.

Чому встановлюють цей час? Моя думка полягає в тому, що оголошення компаній, економічні дані, важливі події часто не чекають відкриття ринку. Як тільки з’являється важлива новина вночі або під час закордонних сесій, торгівля перед відкриттям дає інвесторам можливість заздалегідь скоригувати свої позиції, поки інші ще не реагували. Це і є так званий процес цінового відкриття — ринок починає засвоювати нову інформацію ще до офіційного відкриття, а не чекати, коли відкриється торгівля і всі почнуть масово входити.

Найяскравіший приклад — це різке падіння акцій Alibaba 16 листопада 2023 року. Тоді трастовий план Марана Муні продав 5 мільйонів ADS, а також були зупинені плани виходу на біржу Hema та Alibaba Cloud. Після цих новин ціна акцій перед відкриттям знизилася більш ніж на 8%. А під час відкриття падіння ще поглибилося до 8,67%. Це прямий вплив торгівлі перед відкриттям на ціну відкриття — якщо не брати участі в торгівлі перед відкриттям, важко швидко відреагувати.

Однак торгівля перед відкриттям має і свої обмеження. По-перше, можна використовувати лише лімітні ордери, а не ринкові. Чому? Тому що в цей час активність невелика, ліквідність низька, і використання ринкового ордера може призвести до укладання угоди за несподіваною ціною. По-друге, не всі брокери підтримують торгівлю перед відкриттям, і навіть ті, що підтримують, мають різний час. Наприклад, Webull підтримує з 4 ранку за східним часом до відкриття, а Charles Schwab — лише з 7 до 9:25 ранку. Тому перед початком торгівлі перед відкриттям потрібно обов’язково перевірити, які часи підтримує ваш брокер.

Після обговорення торгівлі перед відкриттям, поговоримо про торгівлю після закриття. Торгівля після закінчення основної сесії (з 9:30 ранку до 4 вечора за східним часом) триває до 8 вечора. Я помітив цікаву особливість — вона більш стабільна, ніж торгівля перед відкриттям. Після цілого дня торгівлі ринок вже засвоїв багато інформації, і до вечора настрої учасників стають більш спокійними. Наприклад, компанія NVIDIA 1 грудня 2023 року за весь день коливалася більш ніж на 2%, а після закриття ціна залишилася в межах вузького діапазону. Це відображає те, що ринок в кінцевому підсумку знаходить свою справжню ціну.

Якщо плануєте торгувати перед відкриттям, я рекомендую уважно слідкувати за новинами. При появі важливих оголошень потрібно швидко оцінити їхній вплив на ціну і вже перед відкриттям починати коригувати позиції. Ще один підхід — встановлювати ціну покупки нижче бажаної або ціну продажу вище, щоб за рахунок низької ліквідності перед відкриттям можна було отримати несподіваний прибуток.

Щодо управління ризиками, важливо зменшити обсяг торгівлі, бути обережним із явно несправедливими цінами і постійно слідкувати за останніми новинами. Волатильність перед відкриттям і після неї справді велика, але це створює і можливості, і ризики.

Наостанок, якщо вважаєте, що час перед відкриттям і після закінчення сесії занадто обмежений, можна розглянути торгівлю через CFD (контракти на різницю). Багато регульованих платформ пропонують 24-годинну торгівлю 5 днів на тиждень, і це не дуже дорого. Це хороший варіант для тих, хто хоче подолати обмеження за часом. Загалом, торгівля перед відкриттям на американському ринку — корисний інструмент, але потрібно діяти обережно і з відповідальним управлінням ризиками.