Останнім часом у спільнотах інвестицій багато новачків потрапляють у пастки, і я усвідомив, що багато хто зовсім не розуміє, що вже став «цибулею на ринку акцій». Це трохи боляче говорити, але це дійсно найпоширеніше явище на ринку.

Спершу скажу, чому з’явилася така назва «цибуля». Цибуля швидко росте, має сильний життєвий потенціал, її зрізають один раз, а вона знову виростає. У фінансовій сфері цей метафор використовується для опису тих роздрібних інвесторів, які часто зазнають збитків у торгівлі, але знову і знову входять у ринок. Після одного зрізу з’являються нові інвестори, і цикл повторюється. Особливо в тайванському фондовому секторі зараз часто жартують про цю «духовність цибулі на ринку акцій».

Чи помітили ви у собі ці ознаки? Наприклад, коли бачите, що інші заробляють, ви сліпо купуєте, не маючи власної думки. Або купуєте і одразу продаєте, коли ціна падає, і шкодуєте, коли вона зростає. Ще один найболючіший випадок — коли ви купуєте, і ціна падає, або продаєте, і вона зростає — це класичний приклад маніпуляції ринковими емоціями.

Методи «зрізання цибулі» на ринку дуже різноманітні. Найкласичніший — «розігрівання і виведення», коли крупний гравець спочатку тихо розміщує позиції за низькою ціною, потім через самокупівлю і перепродаж піднімає ціну, одночасно активно просуваючи позитивні новини у соцмережах. Роздрібні інвестори через страх пропустити можливість (FOMO — страх пропустити) імпульсивно входять у ринок, а коли крупний гравець закінчує перерозподіл капіталу, швидко виходить, і роздрібні інвестори стають «піддослідними». Є ще більш зловживальні методи — «картельні махінації», коли шахраї маскуються під авторитетних наставників, публікують фальшиві скріншоти прибутків, заманюючи інвесторів вкладати гроші, а потім зникають з грошима.

Я помітив, що у багатьох «цибулевих» інвесторах є спільна риса — відсутність раціонального мислення і власної інвестиційної методології. Вони сліпо довіряють аналізам так званих експертів, не перевіряючи їхню обґрунтованість. Бенджамін Грем сказав одну фразу, з якою я цілком погоджуюся: «Коли інші жадібні, я боюся; коли інші бояться, я жадібний». Але більшість роздрібних інвесторів навпаки.

Щоб уникнути перетворення на «цибулю», перший крок — сформувати власну інвестиційну методологію. Більше слухайте, більше думайте, більше спостерігайте і врешті-решт приймайте рішення самостійно. Також потрібно мати сильний психологічний стан і не піддаватися емоціям ринку. Другий крок — навчитися фіксувати прибуток і обмежувати збитки. Багато хто хоче заробити більше, коли отримує прибуток, і не визнає поразки, коли зазнає збитків, у результаті втрачаючи ще більше. Можна встановити для себе цільовий рівень фіксації прибутку — наприклад, 30%, і при досягненні цієї позначки рішуче виходити з позиції, а при збитках — вчасно закривати позицію.

Третій крок — диверсифікація інвестицій, не кладіть усі яйця в один кошик. Також можна навчитися торгувати у двох напрямках — і на зростанні, і на падінні ринку, щоб мати можливість використовувати можливості в будь-якому сценарії. Четвертий крок — дуже важливий — своєчасно отримувати інформацію про ринок, поєднуючи технічний і фундаментальний аналіз. Багато роздрібних інвесторів зосереджуються лише на технічному аналізі і ігнорують фундаментальні фактори, і через це пропускають важливі новини. П’ятий крок — обирати легальні та регульовані платформи для інвестицій, не довіряйте сумнівним наставникам і не вкладайте гроші у неперевірені платформи без нагляду.

Чесно кажучи, щоб справді уникнути зрізання цибулі, потрібно постійно вчитися і практикувати. Якщо ви вже зазнали збитків, найголовніше — правильно налаштувати себе, аналізувати свої угоди і виявляти свої помилки. Інвестиційний шлях не має швидких шляхів, але освоївши ці методи, ви зможете значно зменшити ризик бути «зрізаним».