Останнім часом у спільноті багато людей питають про технічні індикатори, з яких найбільше запитань стосується відхилення від середньої. Чесно кажучи, цей індикатор здається простим, але щоб використовувати його ефективно, дійсно потрібно докладати зусиль. Я з урахуванням власного досвіду розповім про налаштування відхилення від середньої та практичне застосування.

Спершу скажу, що таке відхилення від середньої. Простими словами, це індикатор, який вимірює відстань між ціною акції та рухомою середньою. Якщо ціна піднялася вище за середню — це позитивне відхилення; якщо опустилася нижче — негативне. Основна логіка цього індикатора дуже проста — він відображає очікування учасників ринку щодо ціни. Коли ціна дуже відхиляється від середньої, це часто означає, що буде корекція або відскок. Я часто порівнюю це з цінами на сільськогосподарську продукцію: у роки щедрого врожаю ціни на рис різко зростають, всі поспішають продавати, і зрештою ціна падає. Це ж саме і з акціями.

Щодо налаштувань відхилення від середньої, тут багато хто робить помилки. Спершу потрібно обрати правильний період для рухомої середньої: короткостроково зазвичай дивляться на 5-денну або 10-денну, середньостроково — на 20-денну або 60-денну, довгостроково — на 120-денну або 240-денну. Потім — вибір параметрів, найпоширеніше — 6-денне, 12-денне, 24-денне відхилення. Тут немає абсолютних стандартів — потрібно коригувати залежно від активності торгівлі обраної акції та загального настрою ринку. Акції з високою активністю реагують швидше на короткострокові параметри.

Як використовувати цей індикатор для пошуку точок входу і виходу? Мій підхід — встановити позитивний і негативний поріг, наприклад, для 5-денного відхилення я ставлю позитивний поріг на рівні 2-3%. Коли відхилення перевищує позитивний поріг — це ознака перекупленості, і тоді можна зменшити позицію або продати. Навпаки, якщо відхилення нижче негативного — це ознака перепроданості, і можна розглянути можливість входу. Але тут є важливий момент — не слід сліпо керуватися цифрами, потрібно враховувати ринкову ситуацію і гнучко коригувати. У високоволатильних умовах відхилення буде часто досягати порогів, і просте слідування цим сигналам може обдурити.

Мій досвід показує, що краще дивитись одночасно на відхилення кількох середніх, наприклад, 5-денної і 20-денної. Це дає більш повне уявлення про короткострокові і середньострокові тренди. Ще один важливий прийом — дивергенція: якщо ціна оновлює максимум, але відхилення не досягає нового максимуму, це часто сигнал вершини. І навпаки.

Але чесно кажучи, відхилення має і свої обмеження. Воно не дуже ефективне для акцій із довгостроковим повільним зростанням або падінням, оскільки без волатильності відхилення не виникає. Також цей індикатор має запізнювання, тому я зазвичай не рекомендую використовувати його для визначення моменту продажу, а радше — для підказки при вході. Ще — для великих і малих капіталізацій застосовуються різні налаштування: великі компанії більш стабільні, відхилення точніше, а у малих — волатильність більша, і один і той самий параметр може давати хибні сигнали.

Мій підхід — поєднувати відхилення з іншими індикаторами, наприклад, випадковим і полосами Боллінджера. Відхилення у парі з індикатором KD дозволяє швидше реагувати на відскоки, а з полосами — краще входити при перепадах у низині. Вибір параметрів теж важливий: занадто короткі — занадто чутливі, і дають багато хибних сигналів, занадто довгі — запізнюються. В кінці кінців, акції з хорошими фінансовими показниками швидко відновлюються після падінь, бо всі бояться пропустити, а погані — можуть довго залишатися у низині, тому потрібно враховувати і фундаментальні фактори.

Загалом, налаштування відхилення від середньої — це не жорсткі правила, а інструмент, який потрібно підлаштовувати під свій стиль торгівлі і ринкову ситуацію, постійно вдосконалюючи.