Останнім часом помітив, що все більше людей навколо обговорюють DeFi-коіни, здається, цей сектор справді став популярним. Замість того, щоб називати його модою, краще сказати, що це один із найпрактичніших напрямків у криптовалютному ринку. Сьогодні я зібрав свої роздуми щодо DeFi.

Що таке DeFi? Простими словами — це децентралізовані фінанси, що використовують смарт-контракти для прямої взаємодії користувачів, без банків або бірж як посередників. У 2017 році на Ethereum почали з’являтися DeFi-додатки, а у 2021 році вони справді вибухнули — того року з’явилася безліч проектів DeFi-коінів, і зараз на ринку приблизно понад 2500 токенів, пов’язаних із DeFi.

Основна причина, чому DeFi приваблює — це вирішення проблем традиційних централізованих фінансів. Не потрібно проходити KYC, повністю контролювати свої активи, висока прозорість, доступність по всьому світу — ці характеристики справді приваблюють багато людей. У порівнянні з цим, традиційні фінансові платформи вимагають від вас відмовитися від контролю над активами і проходити складні перевірки.

З точки зору застосувань, DeFi-коіни поділяються на кілька напрямків. Найвідоміший — торгівля, зокрема Uniswap (UNI), який є лідером у децентралізованій торгівлі. На ринку близько 380 DEX-платформ, але UNI дійсно найвідоміший. Потім ідуть кредити та позики — проекти Compound, Aave дозволяють користувачам безпосередньо позичати та позичати криптоактиви. Ще є деривативи — Synthetix і dYdX, що пропонують торгівлю ф’ючерсами та синтетичними активами. Також є оракул ChainLink, хоча його часто ігнорують, але саме він забезпечує дані для всієї екосистеми DeFi.

Я особисто більш схильний до інвестицій у DeFi-коіни, оскільки ці проекти мають реальні джерела доходу. Торгівля, позики, додавання ліквідності — все це генерує комісії, які безпосередньо або опосередковано розподіляються між власниками токенів. Це не порожні проекти — за ними стоять реальні сценарії використання та грошові потоки.

За останніми даними, загальна заблокована в DeFi екосистемі вартість становить приблизно 119 мільярдів доларів, що складає понад 9% від усього криптовалютного ринку. З 2020 року ця цифра стабільно зростає, у 2021 році — вибуховий рік, у 2022 — вона сягнула 180 мільярдів доларів, потім трохи знизилася, але залишилася відносно стабільною. Такий розвиток показує, що DeFi вже перейшов від дуже ранньої стадії до більш зрілої.

Але інвестуючи у DeFi-коіни, потрібно враховувати ризики. Смарт-контракти можуть мати вразливості або бути атакованими хакерами, шахрайські проекти теж трапляються — все це може призвести до втрати активів. Криптовалюти дуже волатильні, при позиках існує ризик ліквідації. Найчастіше ігнорують операційні ризики — у DeFi вищий поріг входу, і неправильно надавши дозвіл або купивши підроблений токен, можна втратити кошти.

Якщо справді хочете інвестувати у DeFi-коіни, краще починати з лідерів. Для торгівлі — Uniswap, для позик — Aave або Compound, ці проекти пройшли ринкову перевірку і мають більш зрілу екосистему. Новачкам краще почати з торгівлі токенами, щоб звикнути, а потім вже брати участь у додаванні ліквідності або позиках. Вибирайте основні блокчейни — Ethereum або Polygon, щоб забезпечити безпеку та ліквідність.