Я вже деякий час спостерігаю, як багато трейдерів ігнорують один із найпотужніших інструментів технічного аналізу: RSI або Індекс Сили Відносної. Не те, що він складний, але більшість використовують його поверхнево, не використовуючи справжній потенціал.

Почнемо з основ. RSI вимірює величину рухів на підвищення та зниження за певний період, нормалізуючи все у шкалі від 0 до 100. Цікаво, що він особливо добре працює, коли визначає екстремальні ситуації: перекупленість вище 70 і перепроданість нижче 30. Але тут є деталь, яку багато пропускають: актив може залишатися перекупленим протягом місяців, якщо інвестори продовжують купувати за вищими цінами. Сам по собі RSI не є панацеєю.

Настояща магія відбувається, коли ви поєднуєте RSI з аналізом трендів. Зверніть увагу на те, що сталося з Tesla у період з 2019 по 2022 рік. У травні 2019 року індикатор був у зоні перепроданості, але важливо не лише це, а й те, що коли він вийшов із цієї екстремальної зони, ціна почала формувати висхідні мінімуми, підтверджуючи справжній тренд зростання. Саме це потрібно шукати: збіг сигналу RSI і структури графіка.

А тепер ще один важливий аспект — дивергенції у трейдингу. Вони виникають, коли рух ціни і рух RSI йдуть у протилежних напрямках. Уявіть, що ціна робить все вищі вершини, але RSI робить все нижчі вершини. Це — бичача дивергенція і серйозне попередження, що тренд втрачає силу.

Розглянемо приклад Broadcom. У чітко низхідному тренді ціна продовжувала формувати все нижчі мінімуми, але RSI робив вищі мінімуми. Це сигналізувало, що тиск продавців вичерпує себе, і ймовірна реверсія вгору. І справді, через два місяці тренд змінився. Це те, що робить особливим аналіз дивергенцій: він дає тимчасову перевагу.

З Walt Disney стало навпаки. Ціна зростала, формуючи все вищі вершини, тренд був сильним, але RSI відображав нижчі вершини. Осцилятор показував, що ринок втрачає імпульс, хоча ціна ще зростала. Ця бичача дивергенція передбачила падіння, яке тривало більше року.

Щоб підтвердити, що тренд справді триває, використовуйте середній рівень RSI — цей рівень 50, який багато ігнорують. Коли RSI коливається між 50 і зоною перекупленості, ціна має тенденцію зростати. Коли він коливається між 50 і перепроданістю, — знижуватися. Приклад Meta Platforms: після виходу з перепроданості у березні 2020 року, поки RSI залишався у діапазоні між 50 і перекупленістю, тренд зростання закріпився. Лише коли RSI послідовно опустився нижче 50, тренд змінився.

Для практичних операцій шукайте ці три умови разом: по-перше, щоб RSI досягла екстремальної зони; по-друге, щоб він повернувся до діапазону коливань; по-третє, щоб була прорвана попередня лінія тренду. Без них — це лише шум.

Багато трейдерів роблять помилку, поєднуючи індикатори випадковим чином. Що працює — це системний підхід. Наприклад, чекати, поки RSI досягне перекупленості (обов’язкова умова), і підтверджувати це перетином MACD через середню лінію у протилежному напрямку (достатня умова). Block Inc. показав, як це працює: перекупленість за RSI і підтвердження MACD на зниження дозволяли входити у короткі позиції з набагато вищими ймовірностями. Операція тривала до перетину MACD через сигнальну лінію у протилежному напрямку, через чотири місяці.

Пам’ятайте, що RSI — це передовий осцилятор. Це означає, що він генерує сигнали раніше, ніж підтверджується зміна тренду. Тому потрібна додаткова валідація. Дивергенції у трейдингу особливо корисні для цього, оскільки вони відображають розбіжність між ціною і імпульсом, що історично передбачало суттєві зміни напрямку.

Невидимий середній рівень RSI, цей 50, важливіший, ніж здається. Якщо імпульс активу недостатньо сильний, щоб тримати індикатор вище за 50, домінує тиск продавців. Поки RSI коливається між перепроданістю і середнім рівнем, низхідний тренд залишається закріпленим.

Підсумовуючи, використовуйте RSI як частину системи, а не як ізольований інструмент. Шукайте підтвердження у структурі графіка. І особливо звертайте увагу на дивергенції — вони є сигналами, що передбачають зміни напрямку з високою ймовірністю. Це не магія, а правильно застосований технічний аналіз.