Нещодавно я переглянув кілька торгових кейсів і виявив, що багато хто залишається на поверхневому рівні у розумінні індикатора KDJ. Насправді цей інструмент, який називають одним із «трьох скарбів роздрібних інвесторів», якщо використовувати його правильно, дійсно може допомогти вам уловити багато можливостей.

Я сам використовую KDJ вже кілька років, і найглибше усвідомлення — це те, що він дійсно дуже чутливий. Поєднання трьох ліній: K, D і J, може досить точно відображати стан перепроданості та перекупленості на ринку. Простими словами, значення K — це швидка лінія, D — повільна лінія для згладжування K, а J — це міра розбіжності між K і D. Коли K прориває D знизу вгору — це зазвичай сигнал до купівлі; навпаки, прорив вниз — сигнал до продажу.

Щодо розрахунку KDJ, насправді не потрібно робити його вручну. Більшість торгових платформ мають вже налаштовані параметри, зазвичай (9,3,3), і вам потрібно лише встановити період на графіку, щоб побачити рух. Основна формула — це спочатку обчислити незрілі значення випадкового показника (RSV), а потім за допомогою скользящих середніх отримати значення K, D і J.

У практиці я найчастіше користуюся кількома методами для прийняття рішень. Перший — це зони перепроданості та перекупленості, які зазвичай визначаються лініями 80 і 20. Коли K і D піднімаються вище 80 — це сигнал, що акція увійшла в зону перекупленості; прорив нижче 20 — у зону перепроданості. Іноді я також дивлюся на амплітуду J — якщо J більше 100, це означає перекупленість, менше 10 — перепроданість.

Але найкориснішими є перехрестя «золотий хрест» і «смертельний хрест». Золотий хрест на низьких рівнях (коли K і D обидві нижче 20 і K прориває D знизу вгору) зазвичай передвіщає розворот вгору, і я тоді розглядаю можливість купівлі. Смертельний хрест на високих рівнях (коли K і D обидві вище 80 і K прориває D зверху вниз) — це сигнал до продажу. Пам’ятаю, у 2016 році на ринку Hang Seng Index я використовував ці перехрестя та дивергенції для визначення точок розвороту, і згодом закривав позиції вчасно, зберігаючи прибуток.

Дивергенція також дуже важлива. Верхня дивергенція — це коли ціна робить нові вершини, але KDJ — ні, що зазвичай сигналізує про можливий спад. Нижня дивергенція — коли ціна робить нові низи, але KDJ — ні, що є сигналом до потенційного відскоку. Ці патерни мають досить високу точність.

Ще є формації подвійного дна і подвійної вершини. Коли KDJ рухається нижче 50 і з’являється форма W або потрійне дно — це ознака можливого розвороту вгору; якщо ж з’являється формація M або потрійна вершина — сигнал до зниження. Чим більше таких формацій, тим сильніше рух у відповідну сторону.

Але мушу чесно сказати, що у KDJ є й очевидні недоліки. У сильних або слабких трендах він часто стає менш чутливим, рано видає сигнали купівлі або продажу, що може призводити до частих стоп-лоссів. Також, оскільки він базується на історичних даних, сигнали мають запізнення і можуть не реагувати швидко на швидкі зміни ринку. Найголовніше — не слід використовувати KDJ ізольовано, оскільки він може давати фальшиві сигнали, особливо під час флету.

Тому моя порада — KDJ це лише один із інструментів у вашому арсеналі. Його потрібно поєднувати з формами свічкових моделей, обсягами торгів і іншими технічними індикаторами для підвищення точності. Я сам дивлюся ще й на середні ковзні, MACD або RSI — так рішення стають більш комплексними. У процесі торгівлі важливіше контролювати ризики, ніж шукати ідеальний сигнал. Якщо вам цікава ця методика, рекомендується багато тренуватися на демо-рахунках і застосовувати її в реальних умовах, щоб по-справжньому зрозуміти суть KDJ.