Стратегія 微策略 інвестує 1,38 мільярда доларів у викуп конвертованих облігацій та одночасно докуповує 24 869 біткойнів! Загальний обсяг активів перевищив 843 000 BTC

Світова найбільша компанія з управління Bitcoin Strategy Inc. сьогодні (26 травня) оголосила, що завдяки серії високоефективних капітальних операцій її загальні володіння Bitcoin зросли до 843 738 монет. Компанія не лише випустила 2 мільярди доларів у вигляді постійних привілейованих акцій для додаткового придбання BTC, а й у найвигіднішій можливості з дисконтом 8% витратила 1,38 мільярда доларів готівкою на викуп 1,5 мільярда доларів конвертованих облігацій. За цей рік її дохідність від BTC склала 13,3%, що принесло акціонерам неймовірне зростання капіталу на 6,8 мільярда доларів.
(Передісторія: головний конкурент MicroStrategy — гігант управління активами Strive — додатково інвестував 85,4 мільйона доларів у 1109 Bitcoin, довівши загальні володіння понад 16 000 BTC)
(Додатковий контекст: Продаж Strategy Bitcoin — це негативний сигнал? Аналіз 5 фінансових логік MicroStrategy)

Зміст статті

Перемикач

• Загальні володіння досягли 843 738 BTC, викуп за знижкою на 1,5 мільярда доларів
• Випуск цифрових кредитів на 2 мільярди доларів для постійних закупівель Bitcoin
• Лідери компанії закликають: гнучке використання різних важелів для оптимізації балансу активів і зобов’язань

Світова перша та найбільша компанія з управління Bitcoin Strategy Inc. 26 травня 2026 року опублікувала оновлення своєї капітальної структури, демонструючи на Уолл-стріт свою здатність ідеально поєднувати «традиційні фінансові інструменти» з «стратегією максимізації Bitcoin».

Згідно з повідомленням, у період з 11 по 25 травня Strategy Inc. успішно завершила низку важливих операцій на капітальному ринку та з Bitcoin, досягнувши цілей «зниження боргу» та «збільшення володінь».

Загальні володіння досягли 843 738 BTC, викуп за знижкою на 1,5 мільярда доларів

Станом на 25 травня, фінансовий стан і володіння Strategy Inc. досягли історичного рубежу:

• Загальна кількість Bitcoin: до 843 738 монет.
• Біткоїн на акцію (BPS): досягли 220 900 сатоші.
• Готівкові резерви у доларах: 871 мільйон доларів для підтримки дивідендів за привілейованими акціями та виплат по боргах.

Що стосується управління боргом, компанія продемонструвала високий рівень фінансової дисципліни. Strategy Inc. використала близько 1,38 мільярда доларів готівки для викупу 0% привілейованих облігацій номіналом 1,5 мільярда доларів, що погасилися у 2029 році. Ця операція була проведена з дисконтом приблизно 8%, що безпосередньо зменшило загальну суму непогашених конвертованих облігацій компанії з 8,2 мільярда до 6,7 мільярда доларів.

Сам викуп боргу приніс компанії дохідність у 0,7% від BTC (BTC Yield), що еквівалентно отриманню 4 391 Bitcoin (приблизно 330 мільйонів доларів).

Випуск цифрових кредитів на 2 мільярди доларів для постійних закупівель Bitcoin

Паралельно з зменшенням боргу, стратегія розширення Strategy Inc. не зупиняється. Компанія через план випуску ATM (At-the-market) додатково випустила цифрові привілейовані акції з номіналом 2 мільярди доларів (STRC) та 84 мільйони доларів у звичайних акціях класу A (MSTR), і всі ці кошти були спрямовані на купівлю 24 869 Bitcoin.

Підсумовуючи результати 2026 року (YTD), Strategy Inc. досягла дохідності від BTC у 13,3%, що принесло компанії приріст у 89 378 Bitcoin (вартістю близько 6,8 мільярда доларів).

Лідери компанії закликають: гнучке використання різних важелів для оптимізації балансу активів і зобов’язань

З огляду на ці вражаючі результати, засновник і виконавчий директор Майкл Сейлор у повідомленні з гордістю заявив:

«Ці операції демонструють гнучкість нашої капітальної структури та динамічну, змінювану модель розподілу капіталу. Ми можемо використовувати готівку, цифрові акції, цифровий кредит або цифровий капітал для оптимізації балансу активів і зобов’язань у відповідь на ринкові зміни. Наш довгостроковий ціль — збільшити «кількість Bitcoin на кожну звичайну акцію» для наших акціонерів.»

Фінансовий директор Ендрю Канг також підкреслив, що викуп конвертованих облігацій 2029 року позитивно впливає як на капітал, так і на кредитний портфель, що свідчить про високу увагу компанії до управління боргами. У майбутньому компанія прагнутиме підтримувати достатні резерви у доларах (зараз 871 мільйон доларів), щоб забезпечити кредитний рейтинг, а також планує обробляти розподіл привілейованих акцій у форматі «повернення капіталу без оподаткування (Return of Capital, ROC)», що додатково підвищить податкову привабливість для інвесторів.