Останнім часом я організовую нотатки про інвестиції у американські акції і помітив, що багато новачків все ще трохи плутаються у розумінні чотирьох основних індексів США. Насправді ці чотири індекси мають свої особливості, і кожен відображає різні ринкові сегменти.

Спершу поговоримо про індекс Доу-Джонса промислових компаній, він найстарший, створений ще у 1896 році, тоді в нього входило лише 12 компаній, зараз — 30. Оскільки він є індексом з ціною акцій, то через високу ціну акцій Apple у перший час потрібно було розділити акції, щоб вона могла увійти. Доу-Джонс переважно відображає традиційну економіку та провідні компанії, і під час невизначеності ринку він зазвичай менше падає порівняно з технологічними акціями.

Але якщо потрібно оцінити загальний стан американського ринку, то краще дивитися на індекс S&P 500. Цей індекс охоплює близько 75% ринкової капіталізації США, включає компанії з різних галузей, і відбирається дуже строго — лише ті, що стабільно отримують прибуток. Тому S&P 500 вважається найкращим показником економічного стану США, і я сам зазвичай дивлюся на нього при аналізі довгострокових трендів.

Щодо NASDAQ — він зовсім інший, складається переважно з технологічних компаній і дуже тісно пов’язаний з тайванським фондовим ринком. Багато короткострокових трейдерів використовують його як «індикатор настроїв ринку»: різке зростання NASDAQ означає, що капітал готовий ризикувати, а різке падіння — що інвестори починають виводити кошти.

Останній — індекс філадельфійських напівпровідників, оскільки попит на 3C-товари, хмарні технології, AI та інші сфери стрімко зростає, напівпровідникова галузь стає дедалі важливішою. До того ж у його складі є TSMC, тому цей індекс дуже впливає на тайванський ринок, і інвесторам у технології потрібно його враховувати.

Цікаво, що іноді ці чотири індекси рухаються в різних напрямках. Наприклад, NASDAQ падає, а Доу-Джонс зростає — це зазвичай означає, що капітал перерозподіляється між секторами: з технологій у традиційний сектор. Це не означає, що ринок руйнується, а лише що інвестори змінюють позиції. Тому важливо дивитися не просто на загальний рух індексів, а на те, хто веде — хто зростає, а хто падає. Лідери зростання — це напрямок руху капіталу. Коли всі чотири індекси рухаються в одному напрямку, тренд стає більш надійним.

Щодо інвестицій у ці індекси, існує три основні способи. Перший — ETF, купівля-продаж яких відбувається так само, як і звичайних акцій, з низькими комісіями, але без можливості використання левериджу — можна лише купувати зростання. Другий — ф’ючерси, які мають термін дії і леверидж, зазвичай кожні три місяці відбувається розрахунок. Можна відкривати позиції як у бік зростання, так і у бік падіння, але через леверидж і відсутність обмежень на коливання цін ризик дуже високий — можна швидко втратити значну суму.

Третій — CFD (контракти на різницю), схожі на ф’ючерси, але без обмежень за терміном, з ще більшим левериджем, що робить їх ідеальними для короткострокової торгівлі. Вони дозволяють інвестувати з низьким депозитом і швидко закривати позиції упродовж дня. Однак потрібно враховувати плату за overnight — тривале утримання позиції.

Якщо говорити про довгострокові інвестиції у ці індекси, я рекомендую регулярно купувати ETF у рамках стратегії dollar-cost averaging — так ризики будуть більш контрольованими. А для спекуляцій і короткострокових прибутків краще використовувати ф’ючерси і CFD з відповідним левериджем. Важливо обирати інструменти відповідно до власної толерантності до ризику і цілей інвестування.