Останнім часом друзі запитували мене, що означають «внутрішній ринок» та «зовнішній ринок» у торговому софті, і я зрозумів, що багато новачків у інвестиціях насправді ще трохи заплутані у цих базових поняттях. Чесно кажучи, ці дані здаються складними, але зрозумівши їх, ви справді зможете визначити напрямок короткострокових капіталів, а навіть передбачити подальший рух цін.

Почнемо з найосновнішого. Що означає внутрішній ринок? Простими словами, це угоди за ціною заявки покупця. Уявіть, продавець дуже хоче швидко вийти з позиції і продає за ціною, яку виставив покупець, — тоді ця угода вважається внутрішнім ринком. Навпаки, якщо покупець не може дочекатися і підвищує ціну, щоб взяти у продавця, це називається зовнішнім ринком. Тому внутрішній ринок означає, що продавці більш поспішні, а зовнішній — що покупці більш активні. З цієї логіки ви зможете зрозуміти, хто рухає ціну на ринку.

Коли я сам дивлюся на графік, найчастіше звертаю увагу на п’ятишарову цінову пропозицію. Зліва зелений — п’ять найкращих цін покупців, справа червоний — п’ять найкращих цін продавців. Це майже те, що кожен бачить, відкривши додаток брокера. Але тут потрібно зауважити, що ці п’ятишарові ціни показують лише заявки, які виставлені, і вони не обов’язково будуть виконані. Люди можуть у будь-який момент скасувати свої заявки, тому не слід орієнтуватися лише на них.

Дійсно корисним є співвідношення внутрішнього та зовнішнього ринків. Простим підрахунком є об’єм угод внутрішнього ринку, поділений на об’єм зовнішнього. Коли внутрішній об’єм більший за зовнішній, це свідчить про сильний песимізм на ринку — продавці активно знижують ціну, що зазвичай є сигналом на зниження. Навпаки, коли зовнішній об’єм більший, і покупці активно купують, — це сигнал на зростання. Якщо різниця між ними невелика, ринок у стані нерішучості, потрібно чекати більш чітких сигналів.

Але тут є пастка, яку потрібно уникати. Я бачив багато випадків, коли зовнішній об’єм здається дуже великим, але ціна не зростає, а навпаки — падає. Або внутрішній об’єм великий, але ціна все одно зростає. Це може бути хитрістю від великих гравців, які використовують заявки для заманювання роздрібних інвесторів, а насправді ведуть операції у протилежному напрямку. Тому потрібно розуміти, що таке внутрішній ринок, але не слід покладатися лише на цей показник.

Об’єднання з рівнями опору та підтримки дає кращий результат. Коли ціна падає до певної позначки і більше не знижується — це означає, що багато людей готові купувати за цю ціну, і це рівень підтримки. Навпаки, коли ціна піднімається і зупиняється — це рівень опору. Моя стратегія — торгувати між цими двома зонами: купувати біля підтримки і продавати або відкривати короткі позиції біля опору.

Переваги внутрішнього та зовнішнього ринків у тому, що вони дуже швидко оновлюються разом із угодами, і концепція досить проста. Недоліки — їх легко маніпулювати великими гравцями, і вони підходять лише для короткострокового аналізу, довгострокові тренди визначити важко. Тому моя порада — поєднувати внутрішній і зовнішній ринок із обсягами торгів, технічним аналізом і фундаментальним аналізом. Не слід покладатися лише на один показник.

Загалом, у фінансових інвестиціях немає чарівної палички, і співвідношення внутрішнього та зовнішнього ринків — це лише один із інструментів у технічному аналізі. Вам потрібно також розуміти фундаментальні показники компаній, зміни у макроекономіці, і добре підготовитися, щоб підвищити свої шанси на успіх. Якщо є час, можна багато тренуватися на демо-рахунку — це допоможе швидше розвинути інтуїцію щодо ринку.