Я останньо багато думав про це останнім часом: чи дійсно ми знаємо різницю між преференційними та звичайними акціями? Тому що насправді багато хто, хто починає інвестувати, навіть не уявляє, що існують ці два абсолютно різні світи всередині однієї компанії.

Дивись, коли компанія випускає акції, не всі вони однакові. Це перше, що потрібно зрозуміти. Деякі дають тобі право голосу, інші обіцяють стабільний дохід, а деякі поєднують трохи з усього. Преференційні та звичайні акції мають зовсім різні права, і це важливо знати, куди вкладати свої гроші.

Почнемо з основ. Звичайні акції — це ті, що ти, ймовірно, вже знаєш: реєструєшся на платформі, купуєш акції компанії і все. Ти маєш право голосу на зборах, отримуєш дивіденди (хоча вони залежать від успіху компанії), і якщо все піде не так і компанія збанкрутує, ти чекаєш у черзі, щоб щось повернути. Потенціал прибутку високий, бо вони зростають разом із компанією, але й ризик реальний.

Преференційні акції — це інша справа. Тут гра змінюється. Ти не маєш голосу, але натомість отримуєш більш стабільні, майже фіксовані дивіденди. Якщо компанія погано йде, ти отримуєш дивіденди раніше за звичайних акціонерів. У разі банкрутства ти також маєш пріоритет. Звучить безпечно, так? Бо так і є. Проблема в тому, що твій дохід не зростає так швидко. Твій повернення більш передбачуване, але й обмежене.

Чому це важливо? Тому що преференційні та звичайні акції представляють два зовсім різні інвестиційні стратегії. Якщо ти молодий і маєш 20 років попереду, ймовірно, ти захочеш звичайних акцій. Приймаєш волатильність у обмін на зростання інвестицій разом із компанією. Але якщо ти близький до виходу на пенсію або просто хочеш стабільний дохід без зайвого стресу, преференційні — твій союзник.

Преференційні акції бувають різних видів. Є накопичувальні, де якщо компанія не платить дивіденди один квартал, вони зобов’язані заплатити їх пізніше. Конвертовані можна перетворити на звичайні акції, якщо хочеш. Викупні можуть бути викуплені компанією. Кожен варіант має свої хитрощі.

Ось що цікаво: поки S&P 500 виріс на 57,60% за п’ять років, індекс преференційних акцій впав на 18,05%. Чому? Тому що коли зростають ставки відсотка, фіксовані дивіденди преференційних стають менш привабливими. Це як коли облігації пропонують кращу дохідність, і всі залишають преференційні. Це чутливість до ставок відсотка, і саме це характеризує ці інструменти.

Якщо хочеш інвестувати у звичайні та преференційні акції, процес простий: шукай регульованого брокера, відкривай рахунок, визначайся з компанією, аналізуй її цифри і роби замовлення. Можна купити за ринковою ціною або встановити конкретну ціну. Деякі брокери навіть дозволяють торгувати CFD на ці акції, якщо не хочеш тримати їх у портфелі.

Моя особиста рекомендація: не клади всі яйця в одну кошик. Змішуй звичайні акції для зростання з преференційними для стабільності. Так ти зменшуєш ризик і отримуєш більш передбачувані доходи. І дивись, разом преференційні та звичайні акції можуть сформувати досить збалансований портфель, якщо ти знаєш, що робиш.

Ключ у тому, щоб знати свій профіль. Ти схильний до високого ризику? Звичайні акції. Шукаєш регулярний дохід? Преференційні. Хочеш і те, й інше? Диверсифікуй. Ринок преференційних акцій становить приблизно 71% ринку преференцій у США, тож достатньо ліквідності для гри обома стратегіями.

В кінці кінців, розуміння цих різниць економить тобі час і гроші. Це не складно, просто потрібно трохи уваги до деталей.