Останнім часом я вивчаю технічний аналіз акцій і помітив, що багато людей неправильно розуміють індикатор відхилення (BIAS). Насправді він відображає ступінь відхилення ціни від рухомої середньої, вираженого у відсотках. Простими словами, коли ціна сильно відхиляється від тренду, ймовірно, вона повернеться назад, і це є основною логікою індикатора відхилення.

Уявіть собі, що під час врожаю рису ціна стрімко зростає, всі бояться пропустити момент і починають продавати. Так само і з акціями: коли ціна зростає занадто швидко, багато хто хоче продати, коли падає — багато хто хоче купити. Індикатор відхилення — це інструмент кількісної оцінки таких очікувань.

Щодо того, скільки слід налаштовувати відхилення, це — те, з чим багато хто застрягає. Спершу потрібно обрати період рухомої середньої: короткостроково — 5, 10, 12 днів; середньостроково — 20, 60 днів; довгостроково — 120, 240 днів. Потім залежно від стилю торгівлі обирають параметри — зазвичай 6, 12, 24 дні. Тут немає абсолютних правил, оскільки активність різних акцій і ринкова емоція змінюються.

Щодо конкретних значень налаштувань відхилення, наприклад, для 5-денної відхилення можна встановити близько 2–3%, але це потрібно коригувати на основі історичних даних і власного досвіду. У волатильних ринках відхилення швидко виходить за межі, тому потрібно бути гнучким. Коли BIAS перевищує позитивний поріг — сигнал перекупленості, можна розглядати продаж; коли опускається нижче негативного — сигнал перепроданості, можна купувати.

Однак мій досвід показує, що одного відхилення недостатньо. Найкраще поєднувати його з короткостроковою і середньостроковою рухомими середніми, щоб краще бачити короткострокові та середньострокові тренди. Також важливо дивитися на дивергентні ситуації: якщо ціна оновлює максимум, але відхилення не досягає максимуму — це може бути сигналом вершини; навпаки, якщо ціна оновлює мінімум — можливо, це дно.

У відхилення є й обмеження: наприклад, при тривалому повільному зростанні або падінні воно стає малоефективним. Крім того, індикатор має запізнювання, тому краще використовувати його для визначення точок входу, а для виходу — не рекомендується покладатися лише на нього. Для великих капіталізаційних акцій відхилення працює точніше, а для малих — може давати похибки.

Тому в реальній торгівлі відхилення краще поєднувати з індикаторами, такими як стохастик (KD) або смуги Боллінджера (BOLL). Вибір параметрів дуже важливий: короткий період — надто чутливий, довгий — запізнюється. Хороші акції при падінні швидко відновлюються, погані — повільніше, і це потрібно враховувати.

Загалом, налаштування відхилення — це питання індивідуального підходу, залежить від конкретної акції і ринкових умов. Це простий і наочний індикатор, але щоб ним ефективно користуватися, потрібно поєднувати з іншими інструментами і уникати механічних операцій.