Останнім часом я досліджую екосистему DeFi і виявив, що проект Compound дійсно варто детальніше вивчити. Як децентралізована платформа позики на базі Ethereum, Compound з моменту заснування у 2017 році пройшов майже десять років розвитку, і його позиція у всьому секторі DeFi залишається досить стабільною.

Простіше кажучи, Compound — це екосистема позик без посередників. Користувачі можуть вносити криптоактиви у пули для заробітку відсотків, позичальники — позичати ці активи, сплачуючи відсотки, а весь процес автоматично виконується смарт-контрактами, що значно підвищує прозорість порівняно з традиційними банками. У 2020 році команда запустила механізм «кредитування як майнінг», що стало інновацією: участь у позиках дозволяє отримувати нагороди у токенах COMP, що безпосередньо стимулювало активність користувачів.

Що таке COMP? Простими словами, це токен управління платформи Compound і нагорода за майнінг. Загальний обсяг емісії — 10 мільйонів токенів, з яких 50% розподілено між користувачами, 23.96% — серед акціонерів, 25.99% — команді. На даний момент обіг вже досяг понад 9.66 мільйонів токенів, а рівень циркуляції становить 96.68%, що означає, що тиск на продаж у майбутньому буде відносно меншим.

Що стосується команди, засновники Роберт Лешнер і Джеффрі Хейс обидва випускники Пенсильванського університету: перший має досвід у фінансових послугах, другий був інженером у Postmates і згодом заснував Safe Shepherd. Команда досить сильна, залучила багато досвідчених розробників і дизайнерів. Що стосується фінансування, то було проведено три раунди залучення капіталу на суму понад 70 мільйонів доларів, інвесторами виступили такі гіганти, як a16z, Coinbase, Bain Capital та інші, що підтверджує високий рівень довіри до проекту.

З точки зору даних, Compound посідає друге місце за TVL у секторі DeFi після Uniswap, з ринковою часткою 19.9%. Проект вже розширився не лише на Ethereum, а й на Arbitrum і Polygon, що є досить розумною стратегією мульти-ланцюгового розгортання.

Щодо цінового тренду, у червні 2020 року COMP був запущений за ціною 58 доларів і вже того ж місяця виріс до 280 доларів. У період бичачого ринку 2021 року він досяг історичного максимуму у 900 доларів, але згодом почав корекцію. У червні 2022 року ціна опустилася нижче за початкову ціну відкриття, досягнувши мінімуму у 26 доларів. Зараз ціна COMP становить приблизно 18.98 доларів, а ринкова капіталізація — близько 183.50 мільйонів доларів, що на понад 97% нижче за історичний максимум.

Чесно кажучи, поточна ціна значно нижча за історичний максимум, але це може бути можливістю для довгострокових інвесторів. DeFi — це сектор, який потенційно може стрімко розвиватися у майбутньому, а Compound, як один із провідних проектів, привертає увагу багатьох великих інвестиційних фондів. Якщо ви вірите у довгострокове зростання DeFi, Compound варто включити до середньо- і довгострокового списку уваги. Звісно, криптовалютний ринок дуже волатильний, тому перед інвестиціями потрібно ретельно досліджувати і оцінювати ризики.